Canje: seducen a fondos en gira a Londres y Roma

Facsímil de la presentación de la República Argentina ante la Securities and Exchange Commission.

El organismo que supervisa los mercados de EE.UU. (la SEC, siglas en inglés) publicó en su sitio de internet el expediente de la operación de canje de bonos presentado por la Argentina, en el que menciona las diferencias por los datos de inflación y el reciente embargo de activos a pedido de tenedores de deuda en default. El Gobierno registró una oferta de venta de bonos el 16 de diciembre mientras prepara el canje de hasta u$s 20.000 millones de deuda en default pendiente de la reestructuración de 2005. Lo mismo se hará ante organismos supervisores en Luxemburgo y Tokio.

El nuevo documento tiene cuatro páginas más que el original enviado a la SEC, y contiene una descripción más detallada de los riesgos asociados a la Argentina,

incluyendo algunas objeciones de analistas a datos oficiales de inflación. «A finales de enero de 2007, el Indec experimentó un proceso de reforma institucional. Analistas privados objetaron las cifras de inflación y otros datos económicos afectados por la inflación como la pobreza y estimaciones de PBI», dijo el documento sobre el organismo oficial.

El escrito también dio más detalles sobre el congelamiento de activos impuesto tras la demanda de tenedores de bonos argentinos impagos. Tal como ya es de público conocimiento, «fondos buitre» lograron temporalmente congelar cuentas del BCRA en EE.UU., mientras Cristina de Kirchner trataba de usar reservas para el pago de deuda, a través de la creación del Fondo del Bicentenario. «Los acreedores buscaron reforzar sus reclamos contra la Argentina y procedieron contra el Banco Central y agencias o instrumentos argentinos con argumento de alter ego entre otras cosas», dice el documento. Agregó que esos reclamos, si resultaran exitosos, «podrían tener un efecto material adverso sobre las reservas del país».

El secretario de Finanzas, Hernán Lorenzino, ayer estuvo en Roma para informar a funcionarios italianos sobre los planes del canje de deuda se negó a comentar sobre el documento. Dijo que el Gobierno «sigue trabajando para lanzar la oferta (de canje) lo antes posible». Analistas coinciden en que el canje será lanzado en el corto plazo. «Es probable que ocurra en marzo, asumiendo que los mercados globales no se descompongan», dijo Alberto Bernal, jefe de Investigación de Bulltick Capital Markets en Miami. Paralelamente, Adrián Cosentino también cerró ayer encuentros con fondos de inversión en Londres. En dos jornadas explicó el cronograma de la transacción y el estado de las presentaciones ante la SEC. Por ello es que la expectativa ahora es que en dos semanas la oferta ya pueda ser lanzada y que a la semana siguiente, los funcionarios hagan un road show por Nueva York, Francfort, Roma, Londres y Tokio.