Córdoba lanzó su bono por u$s 97 M

Alejandro Henke

La provincia de Córdoba finalizó la colocación de su bono, por el que consiguió u$s 97,3 millones. El Boncor tiene una tasa del 12% anual en dólares, paga mensualmente capital e intereses en pesos al tipo de cambio del día, y vence en 2017.

Desde el Banco de Córdoba, que estuvo al frente de la colocación, definieron a la operación como «todo un éxito». «Es la primera emisión soberana que se produce desde la crisis y conseguimos una excelente respuesta del mercado», explicó el director de la entidad, Alejandro Henke.

Del total de la emisión (que llegaba hasta los u$s 150 millones originalmente), u$s 30 millones fue lo que compró la ANSES, luego de varias semanas de negociaciones. Empresas e individuos de la provincia de Córdoba pusieron otros u$s 38 millones y el resto quedó en manos de bancos y otros inversores, incluyendo una importante porción de individuos atraídos por la elevada renta.

El repago del bono está garantizado por la coparticipación federal de impuestos. El porcentaje correspondiente será depositado de manera directa en un fideicomiso que administra el Deutsche Bank, lo que le da aún mayor respaldo. Ahora la provincia ya se prepara para la emisión del segundo tramo del título, que saldría durante el primer semestre de 2010. Pero, a diferencia de esta primera colocación, se realizaría bajo legislación neoyorquina, lo que permitiría atraer a una importante cantidad de inversores extranjeros.

Pero primero se esperará el resultado de la renegociación del canje de deuda que pondrá en marcha el Gobierno nacional. Si el resultado es exitoso, puede abrirles las puertas a quienes busquen financiarse en el exterior.