Madrid - Santander, el mayor grupo financiero de España, decidió volver a la mesa de negociaciones para comprar el banco alemán Postbank AG. Lo que motivó este cambio -el grupo que encabeza Emilio Botín había desistido de la operación- fue la gran baja en el valor bursátil de la entidad germana, según fuentes del mercado.
El contenido al que quiere acceder es exclusivo para suscriptores.
El principal oponente que tiene Santander en esta puja es el también alemán Deutsche Bank AG. El grupo nacido en la ciudad de Santander se « estiraría» hasta no más de 50 euros por acción, lo que asignaría al Postbank un valor total cercano a los 8.200 millones de euros, dijo una fuente cercana a la operación. Su actual valor de mercado ronda los 7.300 millones de la moneda europea, por lo que la prima -en caso de que se concrete la oferta del Santander en los términos que circulan en las versiones- apenas rondaría 11%.
Quien controla el banco en venta es nada menos que el Deutsche Post AG, el mayor servicio de correos de Europa, que fuera designado operador técnico cuando el grupo Macri se quedó con la concesión del Correo Argentino -luego cancelada por el gobierno de Néstor Kirchner-, y también es dueño de la marca DHL a nivel global.
Las fuentes agregaron que Deutsche Post podría decidir qué hará con su banco la semana próxima, en una reunión de su directorio. Las opciones son aceptar la oferta del Santander (o la del Deutsche Bank) o conservar la propiedad del Postbank.
Según informa la agencia Bloomberg, la operación renació dos semanas después de que Commerzbank AG acordara comprarle el Dresdner Bank al grupo Allianz por 9.800 millones de euros.
En la Bolsa de Frankfort, el papel de Postbank acumula una caída de 28% desde principios de junio; buena parte de esa baja se atribuye al hecho de que las hipotéticas ofertas -tanto la del Santander como la del Deutsche Bank- no se acercarían a lo pretendido por el Deutsche Post.
En sendos comunicados una vocera del Deutsche Post dijo que siguen estudiando «varias opciones» para el futuro del Postbank, en tanto Michael Lermer, portavoz de Deutsche Bank, reiteró que la empresa sólo se embarcaría en una compra como la del banco germano «sólo si tienen sentido estratégico y mejoran el valor de los accionistas.»
En el mercado se especula que el Deutsche Bank haría una oferta sólo por 30% del Postbank, con lo que le cerraría el camino al Santander (en caso de que se acepte su oferta). El resto del capital se compraría en una segunda etapa, a un precio menor. Quien termine adquiriendo el Postbank se hará de una cartera de 14 millones de clientes y 850 sucursales.
Dejá tu comentario