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Hasta esta semana, no obstante, la profundidad del daño ocasionado era casi imposible de evaluar dado que los bancos no habían publicado estado financiero alguno luego de la debacle. A decir verdad, el retraso no fue responsabilidad unilateral de los bancos, sino que obedeció a las extensas negociaciones llevadas a cabo entre el gobierno y las entidades acerca del volumen de las compensaciones a efectuarse en forma de nuevos títulos públicos. El retraso en la presentación de balances también evitó que los participantes exhibieran patrimonios fuertemente negativos.
Los balances a marzo de 2002 incluyen la contabilización de los bonos de compensación, las pérdidas ocasionadas por la pesificación asimétrica y el efecto de la inflación. Los bonos de compensación brindados por el gobierno argentino por la pesificación asimétrica de activos y depósitos, y por la brecha negativa de la diferencia cambiaria creada por dicha pesificación, ascendió a US$4,1 mil millones para las mayores entidades del sector privado (ver cuadro). La compensación total para el sistema financiero se estima en alrededor de US$10 mil millones, aunque podría ser mayor si el gobierno cede a los mayores reclamos de los bancos. Estos mayores reclamos se refieren principalmente a la diferencia entre los depósitos pesificados a 1,4 pesos por dólar estadounidense y los depósitos retirados mediante amparos judiciales a tipo de cambio libre; y también a la diferencia que surge de la decisión del gobierno de cambiar el índice del CER (reflejo de la evolución de los precios al consumidor) por el índice CVS (reflejo de la evolución del salario promedio y por lo tanto retrasado respecto del CER) utilizado para ajustar los préstamos hipotecarios.
Los bancos reportaron pérdidas durante el primer trimestre de 2002 - en las que se incluyen los efectos de la pesificación asimétrica - que no son tan serias como podría haberse esperado. Sin embargo, se deben considerar algunos puntos al analizar estas cifras:
Desafortunadamente, las malas noticias sobre la cartera del sector público no se ven amortiguadas por tendencias positivas en la cartera del sector privado de las entidades. A este respecto, los principales bancos han reportado un incremento promedio en el índice de préstamos irregulares de aproximadamente el 10% para el primer trimestre de 2002. No obstante, tomando en cuenta que los mayores y más numerosos incumplimientos de pago corporativos tuvieron lugar durante el segundo y tercer trimestre de este año, se puede esperar un incremento más pronunciado de los índices de préstamos irregulares en los próximos estados financieros de los bancos.
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