La respuesta de los bonistas a la oferta lanzada por la Argentina fue aún mayor. Ayer se dieron precisiones del dato final al viernes último con una adhesión de 37,3%. Se recibieron órdenes por 30.511,4 millones de dólares. Hoy cierra la cuarta semana de la oferta, y se puede anticipar que la aceptación ya estará por encima de 40%. Comienza a ganar sustento en los mercados que dentro de dos semanas, el 25 de febrero, cuando cierre el proceso, se habrá concretado una exitosa operación para el país. Queda reflejado esto en la mayor demanda que hay por papeles en default, con inversores que quieren ingresar en el canje para estar ya posicionados en los nuevos bonos. Hay ingreso de dólares del exterior en este sentido. El Comité Global de Acreedores está en plena campaña anticanje, pero el fallo de la Justicia norteamericana del miércoles contra un fondo buitre desalienta aún más el camino legal.
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Pero la situación cambiará drásticamente en la última semana de la oferta, entre el 21 y el 25 de febrero. En ese momento, se espera un verdadero aluvión de órdenes, sobre todo en el nivel internacional, por parte de los grandes bancos y fondos que se volcarán básicamente por el bono Discount, con una quita nominal de 66,3%, pero con mayores tasas de interés con respecto al Par. El dato que más destacó Lavagna, quien estuvo acompañado por el subsecretario de Informate más
El interés por el Par se dividió en partes iguales entre inversores minoristas con menos de u$s 50.000, mientras que el otro 50% lo demandaron grandes inversores (pedidos mayores que u$s 50.000).
Los minoristas aún tienen chance de suscribir y quedarse con el bono Par, ya que tendrán la prioridad hasta el 25 de febrero por encima de los mayoristas que ya lo solicitaron. En caso de que la oferta supere la aceptación de 70%, el cupo de estos títulos se eleva hasta u$s 15.000 millones, con lo cual se podría satisfacer a prácticamente todos los acreedores que lo demanden.
Estos son algunos detalles adicionales respecto de la evolución del canje al último viernes:
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