Oficial: las entidades están en zona de riesgo

Alfonso Prat-Gay

El Banco Central reconoció que el sistema financiero se encuentra en «zona de riesgo» y que quedan aún importantes asignaturas pendientes para su resolución definitiva. De todos modos, la entidad que preside Alfonso Prat-Gay señaló que sus esfuerzos se dirigieron a implementar una refundación normativa que busca reconstruir las bases para una banca más competitiva.

Estas son las principales asignaturas que, según el BCRA, requieren mayor regulación y supervisión:

• Excesiva exposición financiera al sector público nacional. Entre 55% y 60% de los recursos está actualmente en manos públicas, en bonos, concentrando riesgos e importantes inmovilizaciones que conspiran contra la rentabilidad y la toma de riesgos productivos. La reestructuración de la deuda se presenta entonces como un factor determinante del sistema financiero.

• Significativos descalces de tasas, monedas y plazos en sus balances. Estos niveles son producto de la propia crisis y su particular solución. Estos descalces exponen a las entidades a fuertes variaciones de rentabilidad, ante movimientos bruscos de variables que no manejan y frente a los cuales no se pueden cubrir.

• Elevadas irregularidades en las carteras a préstamos al sector privado. Esto dificulta una estrategia crediticia más agresiva por parte de los bancos.

• Incertidumbre legal respecto del tratamiento de los amparos. A las consecuencias negativas, tanto patrimoniales como de liquidez, en la salida de depósitos, se le suma la frágil estructura de fondeo, concentrada exageradamenteen el segmento de depósitos a la vista.

• Los ahorristas todavía presentan un alto nivel de desconfianza. A pesar de una notable mejora en los últimos trimestres, continúa la aversióncomo consecuencia de lo sufrido durante la crisis, lo que dificulta también la necesaria recuperación de la intermediación.

De todos modos, la solvencia comenzó a recuperarse de una profunda recesión de 4 años, en la segunda mitad de 2003.

• Estrategia

En este contexto, la estrategia del BCRA se concentró en un esquema de incentivos, mediante un cambio de las regulaciones y normas para que los bancos puedan operar de manera ágil, y mayores plazos en los cuales éstos puedan absorber las pérdidas ocasionadas por la crisis.

Bajo este marco, el Central llevó adelante una política de reducción de encajes e igualación en las exigencias de capitales mínimos para nuevos préstamos. Asimismo se promovió el acceso al crédito para las pymes, a la vez que se fijaron límites al financiamiento al sector público. Se prohibió el descalce de moneda entre el crédito y los progresos del deudor y se les exigió a todas las entidades financieras planes de negocios de mediano plazo.