Recomiendan a bancos europeos mantener un “colchón” de efectivo

Los bancos de la Unión Europea (UE) deberían tener un colchón de efectivo para sobrevivir a las primeras semanas de una crisis, dijeron reguladores, lo que reavivó la preocupación de que los grupos financieros internacionales se enfrenten a un complejo entramado de normas.

El Comité de Supervisores Bancarios Europeos (CEBS) propuso unas pautas no vinculantes para los bancos con el fin de que tengan la suficiente liquidez para sobrevivir en el corto plazo sin tener que ampliar capital o cambiar su modelo de negocio.

Estas medidas se entienden por la decisión de los reguladores de aplicar las lecciones aprendidas en la crisis crediticia, que puso a numerosos bancos en la necesidad de ser rescatados por el Estado ante el cierre de los mercados monetarios.

"Es como una caja de seguridad que se guarda para poder mantener en marcha el negocio y, durante ese tiempo, puedes elaborar planes para sobrevivir a largo plazo", dijo el miembro de CEBS Marco Lichtfous en una presentación de las pautas a grupos del sector.

Los bancos tendrían que realizar pruebas de tensión para calcular cuánta liquidez adicional necesitarían para aguantar un mes, si se enfrentan de nuevo a la restricción de los mercados, a una rebaja en sus calificaciones de deuda u otras dificultades.

"La diferencia de liquidez entre tiempos normales y tiempos de tensión sería el colchón", dijo Lichtfous, que también ocupa un cargo en el directorio del banco central de Luxemburgo.

La CEBS, integrada por los supervisores bancarios de los 27 estados de la Unión Europea, quiere que la mayor parte de la liquidez de la primera semana sea en efectivo o en activos de fácil venta, como deuda pública o garantizada, que los bancos centrales aceptarían como colaterales sobre préstamos.

Una gama ligeramente más amplia de activos podría incluirse en este colchón de liquidez durante las tres semanas siguientes, pero los miembros del CEBS dijeron que es posible que las acciones no se encuentren entre ellos, ya que su rentabilidad es imprevisible.

El banco español Santander dijo en una presentación que las pautas eran "demasiado restrictivas en lo referente a la parte central del colchón", por lo que se corre el riesgo de concentrar mucho riesgo en algunos activos.

Los miembros del CEBS comenzarán a aplicar las directivas a partir del 2010, aunque algunos miembros de la UE como el Reino Unido ya están desarrollando normas locales de liquidez.

Fuentes bancarias señalaron que desean normas más globales que regionales o nacionales, que impidan a los reguladores interpretarlas de manera distinta y creen problemas para los grupos multinacionales.

"El enfoque está siendo de abajo arriba en lugar de arriba hacia abajo en todo el proceso, lo que hace que sea más complicado para los bancos aplicar estas normas", explicó un responsable de un banco europeo tras la reunión.

Las pautas se aplicarían de igual manera a bancos grandes y pequeños, según indicaron las fuentes bancarias.

Los grupos internacionales quieren evitar tener que establecer colchones de liquidez para cada filial, lo que según las fuentes bancarias iría contra el objetivo de la UE de lograr un mercado único de capitales.

Stefan Schmitz, del banco central austriaco y miembro del CEBS, dijo que las posibles barreras a los flujos de liquidez entre países significa que se tienen que tener en cuenta las distintas divisas e instituciones jurídicas a la hora de establecer los colchones de liquidez.

El grupo de líderes de 20 países desarrollados y en vías de desarrollo (G-20) se reunirá este jueves y viernes en Pittsburgh, Estados Unidos, para abordar los problemas de la regulación financiera y pidió al Comité de Basilea de Supervisión Bancaria que elabore principios globales de liquidez que se presentarían en las próximas semanas.

La Comisión Europea podría incluir sus propias normas de liquidez en un proyecto de ley en octubre para revisar las normas de capital bancario de la región. Las pautas de la CEBS podrían ser modificadas en el borrador para hacerlas compatibles con las recomendaciones de Basilea.

El Reino Unido, que tiene el mayor sector bancario de la UE, comenzó a introducir un régimen obligatorio de liquidez a partir de octubre que aplicará tanto a bancos extranjeros que operen en su territorio como a los británicos, aunque tendrán que estar en línea con la normativa que adopte la Unión Europea.