El directorio del Banco Central aprobó ayer una importante medida para asegurar la liquidez del sistema financiero. A partir de ahora, la entidad le prestará a los bancos contra la garantía de la cartera crediticia, en particular préstamos al consumo e hipotecarios.
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La institución adelantó ayer la reunión del directorio ante la imposibilidad de reunirse hoy por el Día del Bancario (no habrá bancos ni Bolsa). La medida se inscribe dentro de la estrategia de conformar una red de liquidez para la banca, una movida en la que también está involucrada la ANSeS.
Existe preocupación en el sistema financiero, y también en el gobierno, por los altos niveles de las tasas, que pretenden aliviar con estas medidas. Ayer los bancos privados pagaron hasta 26% para captar plazos fijos de inversores mayoristas (como lo refleja la evolución de la BADLAR). Y según datos oficiales del Central, las empresas de primera línea tuvieron que pagar 32% anual para conseguir financiamiento bancario a 30 días. En este contexto, para las pymes resulta directamente imposible salir a endeudarse.
Destinatarios
Desde el BCRA explicaron que «esta facilidad de fondos apunta a los bancos medianos y chicos que no tienen títulos públicos o Lebac para acceder a ventanillas de financiamiento». Desde hace varios meses, la entidad que preside Martín Redrado fue habilitando distintos mecanismos para que los bancos puedan acceder a fondeo contra la entrega de títulos.
El problema de muchas entidades es que no están expuestas al riesgo del sector público, pero sí volcaron grandes masas de fondos al negocio de créditos para el consumo. Pero ahora no pueden descargar estas carteras porque el mercado de fideicomisos está virtualmente paralizado (las tasas impiden llevar adelante transacciones) y los bancos grandes suspendieron prácticamente la totalidad de operaciones de compra de cartera a terceros.
Ante esta circunstancia, y en medio de la salida de depósitos, algunas entidades presentan necesidades de acceder a liquidez, lo que dio lugar a esta decisión.
La normativa, que recién se publicará oficialmente mañana, establece que es elegible toda cartera de consumo y de hipotecas que esté dentro de la categoría de riesgo 1, es decir cuyo cumplimiento sea normal. La posibilidad de acceder a esta nueva ventanilla crediticia será automática, siempre y cuando el ratio de liquidez de la entidad que solicita la facilidad haya caído a menos de 25%.
El titular de la ANSeS, Amado Boudou, se reunió ayer con representantes de la Asociación de la Banca Especializada, y les aseguró que la institución comprará «todos los fideicomisos que sean necesarios». De esta manera, también procuró llevar cierta tranquilidad sobre la continuidad de este instrumento, clave para financiar el consumo. En lo que va del año, de hecho, más de 80% del financiamiento disponible en el mercado de capitales se canalizó a través de esta herramienta. Pero, con la posible estatización de las AFJP se dudaba acerca de la continuidad de este mecanismo, que fue garantizada por Boudou.
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