Aprueban liquidación de fondo del Santander

Tras el congelamiento de retiros del fondo Banif Inmobiliario en España, propiedad de Banco Santander, la Comisión Nacional de Valores Mobiliarios de ese país (CNMV), organismo de supervisión, salió a explicar por qué se adoptó tal determinación. «La medida permitirá a la sociedad gestora aplicar un plan ordenado de venta de activos del fondo que le permita obtener la liquidez necesaria para atender los reembolsos solicitados».
El pasado 13 de febrero, Santander Banif informó que recibió solicitudes de reembolso por un 80% de su patrimonio. Según explicó la CNMV, como la liquidez de los fondos inmobiliarios es limitada se aceptó extender el plazo de devolución del dinero a los inversores. Son 50.000 personas con activos por más de 3.200 millones de euros las que ahora deberán esperar la liquidación de los activos.
Los inversores deberán esperar para recuperar el dinero, pero cuentan con información detallada sobre el destino de los fondos. El 66,5% se invirtió en Madrid y el 9,3% en Barcelona. Además, un 68% está en viviendas y el resto se reparte en centros comerciales, garajes, oficinas y residencias para jubilados. Todos los activos tendrán que salir a la venta en los próximos meses.
De esta manera, las autoridades regulatorias españolas autorizaron a la institución a llevar adelante una liquidación ordenada de los activos que integran el fondo para poder devolver el dinero. El inconveniente se produjo al recibirse un masivo pedido de ventas de cuotapartes, siendo imposible responder de manera inmediata a estos pedidos de fondos.
Si bien este episodio afectó puntualmente al fondo inmobiliario de Santander Banif, existen dudas respecto de lo que sucederá con fondos similares que administran otros bancos en España y que se dirigen a pequeños y medianos inversores. En total, se mueven más de 7.500 millones de euros (unos 10.000 millones de dólares) con estos instrumentos.
Fideicomisos
En la Argentina no existe este tipo de fondos, aunque hubo algunos intentos aislados por crearlos. Sólo se vendieron carteras de créditos hipotecarios en la forma de fideicomisos financieros, que ofrecen un flujo de fondos mensual atado a la devolución de las cuotas de los préstamos otorgados por los bancos. Pero se trata de un producto completamente distinto del que tuvo problemas en España.
A partir de ahora se abre para los inversores en el fondo inmobiliario Banif Santander dos situaciones distintas:
Quienes soliciten el reembolso de la inversión antes del 27 de febrero (se estima que todos los que están dentro de este instrumento lo harán) recibirán un pago inicial equivalente al 10% el patrimonio del fondo, dividido por las cuotapartes en poder de cada ahorrista. El resto será efectuado en dos partes, la mitad el 9 de marzo y la otra mitad el 5 de mayo de 2009. Lo que resta del patrimonio será liquidado en el transcurso de los próximos dos años.