Buitres, ahora alertas por aval de Clearstream a la Argentina

Thomas Griesa y Paul Singer

 Los fondos buitre nuevamente están en alerta contra la Argentina y preparan una acción conjunta ante Thomas Griesa. En esta oportunidad, es para advertirle, por escrito, al juez norteamericano sobre la decisión de la agencia Clearstream de abrir una cuenta en la Caja de Valores y "recomendar" a sus clientes que "abran una cuenta en la Comisión Nacional de Valores" para recibir las liquidaciones correspondientes, operación que cuenta "con el aval" de la compañía y que se encargaría de, a su nombre, girar los fondos del pago de la deuda argentina liquidada en Buenos Aires al exterior, cubriendo al país de cualquier embestida y potencial decisión de embargo internacional del juez norteamericano contra los pagos de los títulos emitidos bajo jurisdicción local. Por su parte, la otra agencia de custodia de las liquidaciones de la Argentina, Euroclear, también abrió una cuenta en la misma Caja de Valores, pero no recomendó ni advirtió a sus clientes.

La Argentina consiguió el martes pasado un apoyo fundamental en su estrategia de liquidar deuda posdefault en Buenos Aires y eludir eventuales bloqueos de Thomas Griesa a pedido de los fondos buitre. La agencia Clearstream, la más importante del mundo en cuanto a la garantía y custodia para que se concreten los pagos de los títulos públicos soberanos de los países que la contraten (entre ellos, la Argentina), emitió el 2 de junio un comunicado por el cual les recomienda a sus clientes que "abran una cuenta en la Comisión Nacional de Valores" para recibir las liquidaciones correspondientes, operación que cuenta "con el aval" de la compañía. La agencia será, a su nombre, la que se encargará de girar los fondos del pago de la deuda argentina al exterior, cubriendo al país de cualquier embestida y potencial decisión de embargo internacional del juez norteamericano contra los pagos de los bonos argentinos emitidos bajo jurisdicción local y pagos en Buenos Aires. Clearstream había suspendido estas operaciones el 31 de marzo de este año, luego de que, por una decisión de Griesa, se suspendiera al Citibank para realizar operaciones de pago de deuda en la Argentina. Ese día, la agencia emitió un comunicado en el que se afirmaba que "Clearstream suspendió el acuerdo en el mercado de la Argentina luego de que el regulador de valores anunciara que no está más permitido que Citibank Argentina ofrezca custodia y servicios vinculados en la Argentina". Inmediatamente después, el Gobierno argentino entró en conflicto directo con la compañía, pero luego Clearstream comenzó a ejecutar comunicaciones indirectas con el Ministerio de Economía para mantener la relación comercial, aunque sea suspendida (pero no rota), hasta que la situación se aclarara. Luego de la emisión del Bonar 2024, donde la Argentina colocó unos u$s 1.415 millones el 21 de abril pasado, emitidos y pagaderos en Buenos Aires bajo jurisdicción argentina, y sin que Thomas Griesa haya avalado (al menos inmediatamente) la intervención pedida por el fondo buitre Aurelius para que se impida la operación. Otra señal que convenció a Clearstream fue el aval que la Cámara de Apelaciones de Nueva York le dio a la Argentina para que pueda apelar la prohibición de Griesa para que el Citibank pueda pagar los bonos de la deuda en Buenos Aires.

La semana pasada, Clearstream hizo un cambio en su posición y, a través de un comunicado, "aconseja a los clientes en breve finalizar la apertura de una cuenta directa en la Argentina Depósito Central de Valores, la Caja de Valores SA", asegurando que "Clearstream Banking transferirá todos los valores de la cuenta de Clearstream Banking de Citibank NA, Buenos Aires, a una nueva cuenta directa de Clearstream Banking en la Caja de Valores (CVSA) el 17 o el 18 de junio de 2015". Luego la agencia emitirá un comunicado de la fecha en que se realizarán los pagos, dato que dependerá de la decisión del Citibank.

Alertados de este escrito, los abogados que representan a los fondos buitre, con Paul Singer a la cabeza, se reunieron esta semana para diagramar un escrito para hacer frente a la eventual concreción de la custodia de los pagos argentinos por parte de Clearstream. Lo que buscarían la semana próxima es que Griesa emita una advertencia contra la compañía alemana del Deutsche Börse Group, para que se abstenga de realizar los pagos apelando al fallo del 26 de marzo de 2015 del propio Griesa que le había advertido tanto a Clearstream como a la otra agencia de custodia, Euroclear, que congelen cualquier pago de la deuda argentina, hayan sido liquidados en Nueva York o en cualquier lugar del mundo, incluyendo Buenos Aires.

En el caso de Euroclear, la empresa también abrió una cuenta en la Caja de Valores, pero sin recomendar a sus clientes ningún tipo de operación y sólo comprometiéndose a "migrar" el dinero en el caso de que la Argentina lo deposite, y que obviamente Griesa no lo embargue, algo utópico. Euroclear explicó en su momento, también a través de un comunicado, que la intención es estar cerca del mercado, aguardar una resolución final del juez norteamericano sobre estos pagos y que se defina la situación de los pagos de los bonos argentinos en el país".

Para el Gobierno de Cristina de Kirchner, los avales a estas liquidaciones de parte de las dos agencias es clave, ya que contienen la seguridad de que recibirán el dinero de los pagos futuros que realice el país, lo que, como primera consecuencia, les bajará el nivel de riesgo y desconfianza a los bonistas que deban cobrar los pagos del Citibank en Buenos Aires. En realidad, no se trata de mucho dinero, ya que están implicados algo menos de u$s 300 millones.