Lecciones de Perú por manejo de deuda

 El Ministerio de Economía de Perú fue distinguido por la International Financing Review (IFR) por su reciente colocación de deuda, considerada la mayor y más compleja emisión de un bono en moneda local en los mercados internacionales. El reconocimiento fue entregado en la categoría "Domestic Currency Bond", por la colocación en octubre de 2014 del Bono Soberano 2024 por 7.128,4 millones de soles con una tasa cupón de 5,70 por ciento, cuyos recursos se destinaron a financiar la operación de administración de deuda, bajo la modalidad de recompra y/o intercambio de bonos globales y soberanos y para obtener nuevos recursos.

La colocación es la primera en América Latina y en mercados emergentes que combina recompra e intercambio en moneda local y extranjera financiada totalmente por una emisión en moneda local, razón que motivó la distinción de IFR, otorgada la semana pasada al Ministerio de Economía peruano.

La operación contribuyó a mejorar el perfil de deuda a través de la mayor participación de la moneda local en el portafolio de pasivos, incrementándose aproximadamente del 50,65% al 52,30%, en línea con la estrategia de desdolarización de la deuda. Además, permitió aumentar la vida media del portafolio de deuda de 11,9 años a aproximadamente 12,5 años.

En julio del año pasado, la agencia Moody's elevó la calificación de deuda soberana de Perú de Baa2 a A3, que consolidó el nivel de grado de inversión que ya le habían otorgado Fitch y Standard & Poor's. Esta calificación ubica a Perú como la economía con la segunda mejor calificación crediticia en Latinoamérica, a la par de la de México y sólo por debajo de la que tiene Chile.