La próxima semana, funcionarios del Palacio de Hacienda ampliarán los detalles de la oferta. Hasta ayer, trascendió lo siguiente:
La aceptación por la Argentina de los títulos elegibles y la liquidación de la oferta están sujetas a la condición de que el país haya recibido los fondos provenientes de un ofrecimiento simultáneo en efectivo de bonos Global con vencimiento en 2017 por un valor nominal total de 1.000 millones de dólares. La Argentina se reserva el derecho a renunciar a esta condición (o emitir un monto menor de esos títulos) en el caso de que determine a su exclusivo y absoluto criterio que las condiciones del mercado no permiten o no resultan satisfactorias para emitir los bonos Global.
La oferta está condicionada a la cancelación de los títulos elegibles. Estos papeles ofrecidos por los tenedores durante la oferta y aceptados por la Argentina serán cancelados en la fecha de liquidación inicial o la fecha de liquidación final, según corresponda, antes de la emisión de los títulos nuevos (que podrá ocurrir durante el curso de varios días). Si alguna orden judicial o arbitral, o algún procedimiento administrativo o legal prohibiera o demorara la cancelación de los títulos elegibles ofrecidos, la Argentina prorrogará la fecha de liquidación inicial o fecha de liquidación final o ambas, según corresponda, hasta que los títulos elegibles se puedan cancelar.
Los tenedores que elijan la opción Discount recibirán un valor nominal original de Discount equivalente al 33,7 por ciento del monto elegible, mientras que los tenedores que elija (y en la medida que se les asigne) la opción Par recibirán un valor nominal equivalente al 100 por ciento del monto elegible.
El tenedor puede elegir la opción Par por un máximo de 50.000 dólares, o 40.000 euros, 30.000 libras, 60.000 francos suizos, 5 millones de yenes o 150.000 pesos, según corresponda, pero no más.
Si el tenedor elige la opción Discount y es un tenedor mayorista que realiza la oferta después de la fecha límite inicial, recibirá la contraprestación menos un valor nominal de Bonos Global 2017 igual a u$s 0,01 por u$s 1 en monto elegible. Un «tenedor mayorista» es un tenedor que ofrezca títulos elegibles por un valor nominal total o superior a u$s 1 millón o su equivalente en otras monedas.
Si el tenedor tiene derecho a recibir un pago en efectivo, será en la moneda del título que obtiene. Los títulos vinculados al PBI que reciba en canje estarán denominados en la misma moneda y se regirán por la misma ley que los bonos Discount y Par, según corresponda, que reciba en canje.
La primera semana del período que dure la oferta será para recibir los ofrecimientos iniciales. Al día 10, el Gobierno anunciará el resultado de esta primera fase, como también la fecha de vencimiento, de pago de intereses y precio de emisión de los Global 2017, así como su valor nominal.
A los 21 días hábiles de iniciado el trámite no se aceptarán nuevas ofertas.
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