Suba del dólar y caída del Merval por contexto internacional negativo

Después de tres días de baja, la divisa subió 72 centavos y cerró a $ 39,43. Mayor adversión al riesgo de emergentes cambiaron el clima. En la primera semana de la “zona de no intervención” bajó 7,1%

Tras caer casi 8% en tres días, el dólar rebotó ayer 72 centavos a $39,43, en bancos y agencias de la City porteña, como reacción a una mayor aversión al riesgo en el mundo. Así, el billete minorista llegó a tocar un máximo de $39,55, pero terminó debajo de ese nivel, en una jornada en la que el Banco Central colocó otros $97.709 millones en Leliq con un rendimiento promedio del 72,831% anual, o sea por arriba de la subasta del miércoles. La tasa máxima de corte trepó al 74,037% anual. En la licitación de Leliq de ayer vencían $106.028 millones, por lo que el BCRA no logró renovar $8.319 millones. Para el viernes se suman vencimientos por al menos $122.920 millones. En el Mercado Único y Libre de Cambios (MULC), la divisa trepó 61 centavos a $38,30, en una sesión marcada por una fuerte volatilidad. El volumen operado ascendió un 16% a u$s459 millones.

Los mínimos del día se anotaron con la primera operación pactada en los $37,85, dieciséis centavos arriba de la jornada previa. Los precios tuvieron una recuperación generada por la aparición de órdenes de compra que fueron desplazando la cotización hacia arriba hasta que alcanzaron los máximos de sesión en los $38,75.

"Los operadores consideran que la apreciación cambiaria - combinada con una alta inflación - y las elevadísimas tasas convalidadas no resultan sustentables en el tiempo - a raíz de los daños colaterales en la actividad económica -, y menos en un contexto externo nuevamente menos amigable de fondo", comentó un analista.

De todos modos, el nivel más alto del día no pudo sostenerse demasiado tiempo por efecto del renacimiento de la oferta que poco a poco diluyó la mejora provocando una caída de los precios que se acentuó sobre el final de la sesión.

"Después del resultado de la licitación, la moneda que venía operando en torno a $38,60 se sostuvo unos minutos y sobre el cierre apareció venta puntual que la hizo caer 30 centavos", describió un operador.

Más allá de la suba de este jueves, en la semana el dólar acumula una baja del 7,1% producto del fuerte apretón monetario por parte de la entidad que maneja Guido Sandleris. La entidad monetaria implementó desde esta semana un sistema de control de la base monetaria y un rango de flotación para el peso, entre otras medidas. Uno de los objetivos centrales es bajar la inflación y darle una mayor estabilidad al tipo de cambio, en pleno proceso recesivo de la economía.

En el mercado de dinero entre bancos el "call money" se operó a un promedio del 64%. En el mercado de futuros ROFEX, se operaron u$s805 millones, de los cuales más del 50% se pactó a octubre y noviembre a $39,95 y $42; con tasas del 58,24% y 61,86%.

En la plaza paralela, y a contramano del dólar oficial, el "blue" cayó 20 centavos a $38,80, según el relevamiento de este medio en cuevas del microcentro porteño. En tanto, el "contado con liqui" se disparó 86 centavos a $ 38,59.

En tanto, las reservas del Banco Central aumentaron u$s50 millones hasta los u$s49.013 millones.

La Bolsa porteña se desplomó ayer un 3,9% hasta las 30.928,8, en línea con sus pares regionales, encabezada por la merma impuesta desde papeles del segmento energético, mientras el riesgo país trepa un 3,4% hasta los 649 puntos. Los descensos fueron liderados por las acciones del Central Puerto (-8%), Edenor (-7,3%) y Grupo Financiero Galicia (-6,5%); mientras que los títulos que anotaron avances son Petrobras (3,95%) y Tenaris (0,85%).

En Wall Street, las acciones de empresas argentinas registraron importantes caídas de hasta casi el 10%: el Banco Galicia lideró las pérdidas con un desplome del 9,4%, seguido por Loma Negra que bajó un 9,3% y el Banco Supervielle, que descendió un 9,1%. Sucedió en una jornada donde el Promedio Industrial Dow Jones cedió un 0,75%, el S&P retrocedió un 0,8% y el Nasdaq, un 1,8%. En tanto, el Bovespa de Brasil perdió un 1,1%.

Los datos de una pujante economía estadounidense, el aumento de las tasas de interés en ese país norteamericano y los temores a una guerra comercial mundial, mantenían la atención de los inversores debido a la salida de capitales de mercados emergentes. "El negativo clima externo profundizó la debilidad que exhiben los activos domésticos, dado que los inversores siguen aún preocupados por la capacidad de implementación del duro plan 'doble cero' (cero emisión, cero déficit), que incluye severas políticas monetarias y fiscales restrictivas", dijo Gustavo Ber economista de Estudio Ber. Agregó: "ello se debe a que dicha medicina diseñada junto al FMI, que apunta a restablecer el equilibrio de cuenta corriente y recuperar el acceso al crédito voluntario externo, profundizará la recesión y en dicho proceso se enfrentarían crecientes desafíos políticos y sociales, que los operadores exigen vislumbrar que podrán ser administrados con éxito". En el segmento de la renta fija, los principales bonos en dólares, que cotizan en pesos, mostraron resultados dispares. El Bonar 2024 subió un 0,5% y el Bonar 2020 ganó un 0,3%, mientras que el Discount bajo ley argentina descendió un 1,1%. En tanto, los bonos en dólares nominados bajo ley estadounidense retrocedieron hasta un 2,9%.