Es sabido que el ahorrista argentino duerme tranquilo cuando ahorra en dólares. Está estadísticamente comprobado que Argentina es un país con alta inflación y fluctuaciones muy frecuentes en el tipo de cambio, sobre todo en años electorales. Hay un tema de expectativas instaladas en los argentinos de que el dólar va a seguir subiendo y la inflación no va a ceder ante la incansable emisión monetaria que crece mes a mes.
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Ahora bien, los dólares debajo del colchón o en cajas de seguridad también pierden valor por dos razones. El dinero parado genera un costo de mantenimiento (por cuestiones de seguridad cualquier entidad bancaria va a cobrar ese costo de mantenimiento) y un costo de oportunidad (por el hecho de simplemente atesorar, uno puede dejar de ganar una renta atractiva en dólares).
El peso argentino viene sufriendo pérdida significativa de valor desde hace al menos 10 años. Muchos ahorristas se ven obligados a evaluar diferentes alternativas de inversiones que ofrece el mercado, entre ellas tomar en cuenta empresas que desarrollan proyectos en donde la inversión está atada a la cotización del dólar o brindan retornos en la misma moneda.
Una de las razones por las cuales esa masa de dólares que hay abajo del colchón crece mes a mes es ante la falta de oportunidades de inversión en dólares.
Históricamente, la inversión en propiedades venía siendo la opción de reserva de valor preferida por los argentinos o bien para alquilar los departamentos o bien para revenderlos luego de haberse construido. Las devaluaciones vividas en los últimos años hicieron que la rentabilidad de los alquileres esté en mínimos históricos y los precios de las propiedades hayan caído al menos un 20% interanual.
Sin embargo, saliendo del concepto de los ladrillos, hoy apostar a economía real, sobre todo el campo argentino, aparece como una opción ideal para invertir en dólares con retornos más que atractivos.
Este es el caso de Agropecuaria Surmax, que fue creada en Junio 2018. Cuentan con oficinas en Belgrano y la explotación de 2.600 hectáreas de campo en Roque Pérez. Administran dos fideicomisos para captar fondos de inversores y aplicarlos a la producción. En apenas 3 años lograron armar una cartera de más de 500 inversores y aplicar los fondos captados a la producción de carne y cereales. Lograron integrar su cadena de valor conectando los eslabones de la producción de alimento, el procesamiento y la comercialización tanto para mercado interno como exportaciones, sin intermediarios, lo cual los hace competitivos y rentables.
“Hoy los ahorristas no cuentan con demasiadas opciones para invertir sus ahorros en dólares en el sistema financiero. Las tasas de interés de los plazos fijos en dólares no suben del 1% anual ante la imposibilidad de colocar ese dinero por parte de los bancos. Por otro lado, la deuda pública está cargada de incertidumbre haciendo que los bonos soberanos emitidos en moneda extranjera sean muy riesgosos”, nos comenta Omar De Lucca, CFO de Agropecuaria Surmax.
El Fideicomiso Ganadero Surmax (vehículo financiero que Surmax utiliza para la captación de fondos de terceros y aplicación en producción) ofrece a cualquier persona física o jurídica, ingresar al negocio ganadero con una inversión mínima de USD 500, y obtener una atractiva renta anual en dólares, con pago semestral de intereses. "Para ingresar al Fideicomiso, no hace falta ser una persona formada en Agronegocios, puede acceder cualquier clase de inversor que tenga algún pequeño ahorro y vea en el campo la capacidad de generar riqueza. Surmax le da esa posibilidad", nos explica De Lucca.
“Este proyecto de inversión, te da dos opciones de ingresar al negocio. Por un lado, a través de su unidad de Engorde, con una renta anual del 12% fija en dólares (inversión a 1 año de plazo). Por otro lado, a través de su unidad de Cría y Recría, con una renta anual del 16% fija en dólares (inversión a 2 años de plazo)”, explica De Lucca.
Otro punto para destacar, es que ellos ofrecen el interés compuesto. Esto hace que el inversor pueda ir reinvirtiendo los pagos de intereses, para capitalizarlos y así generar una tasa de interés anual superior a la ofrecida en el proyecto. “La capitalización compuesta permite construir una renta exponencial, cuanto más tiempo el inversor mantiene sus capitales y va reinvirtiendo sus utilidades, ese capital crece más rápido”, amplía el Director Financiero.
El gran negocio de esta empresa es convertir todo ese cereal que producen en kilos de carne. La integración vertical les permite lograr ese mix de ventas entre carne y cereales mediante el cual logran maximizar rentabilidades de acuerdo al momento del año. Por otro lado, tienen otra unidad productiva muy atractiva que son las ovejas (negocio de doble propósito, producción de carne de cordero y lana). El grupo logra así la trazabilidad completa del negocio de la carne y cereales, integrándose 100% verticalmente, eliminando así los costos de intermediación y maximizando rentabilidades. Es su principal ventaja competitiva.
La integración de la producción les permite administrar hoy un stock de 1.000 vacas de cría, 20 toros, 3.000 terneros y unas 3.000 ovejas. A esto le sumamos la producción anual de 2.000 toneladas de maíz para consumo y unas 4.000 de soja.
“Nuestra filosofía es la reinversión constante de utilidades. Nos caracterizamos por gestionar y llevar las ideas a la acción en todo momento. Queremos seguir creciendo orgánicamente y con rentabilidad, pero siendo eficientes, y también darle empleo a mucha gente en este país”, concluye el CFO y cofundador Omar De Lucca.
“La ganadería siempre ha sido reconocida como la caja de ahorros del campo debido a su alta rentabilidad frente a bajos riesgos”, nos explica De Lucca. Y agrega a modo de conclusión lo siguiente: “El campo es una industria rentable que genera mucho empleo y contribuye en gran escala al PBI argentino, y a empresas como la nuestra donde estamos integrados verticalmente, nos permite compensar altas rentabilidades de determinadas unidades de negocios con otras no tan altas. A nivel riesgos, en el negocio de la carne son nulos ya que la ganadería tiene la ventaja de poder reorganizarse frente a adversidades climáticas. Por otro lado, la atención constante a los parámetros sanitarios y nutricionales visando los más altos rendimientos del ganado”.
Dentro de los términos y condiciones del contrato que se firma para adherir, el inversor accede a una renta fija (la empresa asume 100% el riesgo del negocio, esto lo hacen porque al estar integrados pueden sumar todas las unidades de negocios y maximizar rentabilidades), y como garantía de la operación cuentan con un seguro de ganado (prenda del ganado propio del fiduciario en favor de los inversores) para cubrir eventualidades como ser mortandad o escape del animal. Adicionalmente, la empresa contrata una póliza de seguro contra granizo y sequía.
Por último, el respaldo patrimonial. Ellos cuentan con fondos atesorados en moneda extranjera como colchón de liquidez (disponibilidades), maquinarias agrícolas, rodados e inmuebles (bienes de uso), más todo el ganado en proceso de engorde y cereales cosechados (bienes de cambio). Todo esto hace al patrimonio de la empresa como garantía de que sus pasivos tomados (inversiones) están calzados con activos.
Surmax hoy cuenta con un portafolio de proyectos de inversión en la producción agropecuaria con diferentes tasas de retorno y plazos. Aquí compartimos un cuadro resumen sobre en qué productos invertir con ellos:
Datos de Contacto
Los interesados en invertir en Surmax, pueden hacerlo por medio de 3 canales:
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