Scioli colocó deuda al 11,75% a cinco años

Buenos Aires - El Gobierno de Daniel Scioli colocó un bono por 550 millones de dólares a una tasa del 11,75 anual y a cinco años de plazo, en lo que representó el retorno de la provincia a los mercados internacionales desde 2007.

La operación fue cerrada tras la gira por Europa y los Estados Unidos, mantenida por el ministro de Economía local, Alejandro Arlía.

De esta manera, el mandatario se aseguró el acceso a fondos frescos en la antesala del electoral 2011 -se trata de recursos de libre uso-, lo que le garantiza algún grado de mayor independencia financiera en tiempos en que soplan vientos de riesgosos cortocircuitos con el ex presidente Néstor Kirchner.

De hecho, Scioli finalmente colocó deuda antes que la Casa Rosada y se diferenció así de la estrategia de Cristina de Kirchner, que por estas horas hace alarde de que la Argentina no tiene la necesidad de emitir deuda.

Si bien el sciolismo entiende que cuenta con el aval de Nación y que trabajaron juntos en la estrategia local, Balcarce 50 seguirá con lupa el pulso de los próximos movimientos políticos del ex vicepresidente, con la carta bajo la manga de que la alquimia debe ser aprobada por el Ministerio de Hacienda nacional.

«Hay un clima de alegría porque fue un trabajo muy difícil y lo cerramos muy bien, y en mejores términos que el resto de las provincias», aseguraron fuentes gubernamentales consultadas por este diario, luego de que trascendieran los datos de la operación desde el sector financiero privado.

En abril pasado, el jefe de Gobierno porteño, Mauricio Macri emitió el bono Tango por u$s 475 millones y al 12,50%, mientras que en agosto hizo lo propio el mandatario de Córdoba, Juan Schiaretti, con el Boncor 2017 por u$s 400 millones y al 12%.

Ambos no dudaron en anticiparse al cierre del canje nacional. También se adelantó el mandatario de Chubut y presidenciable 2011 Mario Das Neves, aunque en este caso con un fideicomiso por u$s 150 millones destinado a financiar obra pública y con garantía de las regalías hidrocarburíferas, pagando una tasa del 9,66% (y con un rendimiento ahora del 8,12% a partir de la reacción de los compradores en el mercado secundario).

Elogio

Ayer, el ministro de Hacienda porteño, Néstor Grindetti, elogió la performance bonaerense a través de la red social Twitter. «Felicitaciones a mi vecino y colega (por Arlía); la provincia colocó 550 millones a 5 años con costo de 12 por ciento. 250 bp por sobre el soberano», dijo respecto de quien oportunamente había cuestionado la tasa conseguida por Macri.

En rigor, un 11,75% en dólares bonaerense es un nivel elevado, si se tiene en cuenta que inversores externos ofrecieron recientemente al país unos 1.000 millones al 8,75% anual.

El título habría sido adquirido por inversores de Londres, Nueva York y Los Angeles, tras la aceptación de una propuesta elaborada por el Gobierno provincial junto a los bancos Deutsche Bank y Merrill Lynch. Hoy Scioli y Arlía se encargarán de oficializar los detalles de la colocación.

De esta manera, el Ejecutivo bonaerense terminó por cerrar la operatoria antes que el Gobierno nacional, aunque inicialmente la administración provincial había adelantado su decisión de que fuera el Palacio de Hacienda el que saliera primero a buscar fondos en los mercados mundiales, para asegurarse así una baja en las tasas. «La idea siempre fue esperar a que el país solucionara primero el default, que se resolvió con el canje de deuda», sostuvieron ayer voces sciolistas.

La Casa Rosada se mostró hasta ahora reacia a disparar un proceso de colocación de deuda y, de hecho, ayer el ministro Amado Boudou insistió en que Nación no tiene «necesidad de emitir deuda pese a que el Gobierno recibió en Nueva York propuestas para emitir deuda a un dígito».

En el caso de Scioli, primó sin embargo la necesidad de garantizar un flujo fresco de fondos, más allá del alivio que resultó para el distrito su ingreso al Plan de Desendeudamiento lanzado por Cristina de Kirchner en mayo pasado.

El gobernador tiene, en rigor, autorización legislativa -vía Presupuesto- para emitir deuda por hasta u$s 1.100 millones, por lo que hasta el momento hizo uso de la mitad de ese permiso (había previsto originariamente concretar una colocación por u$s 500 millones).

La provincia aún no especificó el destino concreto que le dará a los u$s 550 millones -lo anunciaría hoy el propio Scioli-, aunque se especula que parte sería utilizada para cubrir una tajada del déficit primario y el rojo financiero de este año, que según estimaciones privadas podrían ubicarse en torno a los $ 2.700 millones y $ 7.000 millones, respectivamente.