Central Puerto redujo su deuda en u$s 227 millones

Central Puerto, la primera empresa generadora de energía eléctrica en ser privatizada, tras cuatro años de negociación reestructuró su deuda de u$s 412,2 millones, reduciéndola 55%. La energética acordó con sus acreedores y su deuda, que ascendía a u$s 319,6 millones por capital y a u$s 92,6 millones de intereses impagos, es ahora de u$s 184,9 millones.

La reestructuración de la deuda de Central Puerto es positiva no sólo para la empresa, sino también para el sector energético dado que genera aproximadamente 9% del total de la energía eléctrica del país. Permite la continuidad operativa de la compañía como generadora de energía, planificar las inversiones, el desarrollo futuro y agrega previsibilidad al sector. Su presidente, Jerome Ferrier, dijo a través de un comunicado: «La reestructuración es como poner el cuentakilómetros en cero: da una gran tranquilidad a la compañía, a sus empleados, proveedores y clientes».

Repago

El monto de la reducción es de u$s 227,3 millones, de los cuales u$s 69,8 millones corresponden a intereses; también se produce un ahorro de u$s 30 millones por el rescate de deuda vencida a 75% de su valor nominal (Central Puerto destinó u$s 90 millones para recomprar u$s 120 millones de deuda vencida), y una reducción de intereses futuros por u$s 23 millones que implica un ahorro total de casi u$s 123 millones. La misma operación incluye el repago a Eximbank de u$s 37,5 millones.

El acuerdo fue negociado con la colaboración de Merrill Lynch, asesor financiero de Central Puerto, y de sus asesores legales, Pérez Alati, Grondona, Benites, Arntsen & Martínez de Hoz (h), y del estudio Sherman & Sterling LLP de Nueva York. Además, se suma la opinión de MBA Banco de Inversiones, que previa aprobación del acuerdo analizó la situación de la empresa y del mercado y recomendó la transacción.

Plazo

Según afirmó Pierre Ranger, gerente de finanzas de la compañía, «el plazo de la deuda refinanciada se extenderá hasta 2011, con el beneficio de una tasa fija de entre 5% y 6,1%, reduciéndose la tasa variable de la deuda reestructurada. «Una gran ventaja en el entorno mundial actual de tasas tan volátiles», agrega. Además, con la reestructuración no se diluyó la participación de los accionistas de la empresa ni la del público inversor (34%) y AFJP (4%), gracias a que en los contratos definitivos no se contempló el canje de deuda por acciones de la compañía.

La reestructuración obliga a pagar con el excedente de caja, pero se le permite a Central Puerto conservar 20% de dicho excedente a partir de 2009, monto que podrá ser aplicado al pago de dividendos. También puede destinar alrededor de u$s 100 millones a lo largo de los próximos 5 años al mantenimiento de sus unidades y para inversiones de capital. La empresa agrega en su comunicado que entre 2002 y 2005 incrementó su dotación de personal en 27,5%.

El capital de la empresa está en manos de la francesa Total, a través de sus controladas Total Austral y Total Gas, y de Electricidad Argentina, que entre ambas tienen 64%; el resto del capital se divide entre lo que flota en la Bolsa porteña (32%) y lo que está en manos de las AFJP (4%).