COTO SE FINANCIA A 8% PARA PLAN DE EXPANSIÓN A 4 AÑOS

Alfredo Coto recibió un regalo inesperado el miércoles por la noche: pidió el saldo de su cuenta y un grupo de bancos le había depositado u$s 175 millones. El monto corresponde a un préstamo que horas antes le había otorgado un grupo de bancos para cambiar deuda de corto por otra de mediano plazo y financiar en parte el plan de expansión de su cadena. El dato más significativo, además, es que colocó deuda a Libor más cuatro puntos (8,44%), una de las tasas más bajas obtenidas por una empresa argentina en los últimos (turbulentos) tiempos, sólo superada por otra de Quilmes Industrial SA (QINSA), que colocó un bono a Libor más 207 puntos base. El plazo de repago es de tres años, con amortizaciones progresivas (40% al final) y pago de intereses cada tres meses. «Del préstamo, u$s 100 millones se usaron ya para repagar otro con Lehman Bros., que era a una tasa similar pero que tenía fuertes restricciones para nuestra expansión», dijo Coto en rueda de periodistas. «Ahora, no sólo no tenemos esas restricciones sino que el resto del monto (u$s 75 millones) se usará para financiar en parte la expansión de nuestras 90 sucursales actuales a 124 en cuatro años.» El crédito fue sindicado por el JP Morgan y el holandés Rabobank, y participaron el Citi, el CSFB, el Galicia, el BBVA Francés y el Nación. El plan de expansión de que habla Coto prevé inversiones totales de u$s 350 millones en poco más de tres años. «El resto se financiará con la generación de fondos propios. Al ser una empresa nacional y no tener que remitir utilidades al exterior, podemos reinvertir todo en el país», se ufana el empresario. Ese plan incluye la apertura de siete hipermercados (de más de 12.000 m² de superficie), para los que ya tienen los planos aprobados (no los alcanza, entonces, la restricción a las grandes superficies impuesta en la provincia de Buenos Aires). Entre ellos se cuenta Ciudadela, que abre en octubre, José C. Paz e Isidro Casanova (ambos en enero de 2002), Malvinas Argentinas (fines del año próximo), Ezeiza (para la misma fecha) y dos en Rosario: Barrio Marten (mediados del año próximo) y Scalabrini Ortiz (con IRSA; arranca la construcción a fines de 2002). También abrirán cerca de 30 súper y minimercados en el mismo lapso, con lo que la facturación de la cadena -según sus proyecciones-tocaría los u$s 2.500 millones en 2004 (en 2000 vendieron por u$s 1.582 millones). «No tenemos intenciones por ahora de ir más allá de Rosario, Santa Fe y Paraná: la logística se convierte en una complicación a distancias superiores a 500 kilómetros», admite. Coto reconoció que están esperando «que el momento en los mercados sea más propicio para salir a la Bolsa, pero de ninguna manera lo descartamos: está en nuestros planes». También descartó de plano cualquier negociación por los espacios comerciales del Tren de la Costa, propiedad de la concursada Comercial del Plata: «Esa operación está muerta y enterrada; es muy difícil negociar», enfatizó. Pero no todas fueron alegrías ayer para el empresario: por la tarde, en la asamblea de la Cámara Argentina de Supermercados, fue elegido presidente Ovidio Bolo en representación de Norte-Carrefour (vice será Federico Braun, de La Anónima). La otra lista para reemplazar a Juan Mirenna -que cumplió su segundo mandato-era encabezada por el propio Alfredo Coto...