El banco estadounidense de inversiones Lehman Brothers, que era objeto de rumores alarmantes, confirmó hoy parte de esos temores al anunciar una pérdida histórica que lo obligará a captar dinero fresco por valor de 6.000 millones de dólares.
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La pérdida neta de Lehman Brothers llega a 2.774 millones de dólares en el trimestre marzo-mayo, lo que constituye el primer trimestre en rojo desde su entrada en bolsa, en 1994.
Para enfrentar la situación, el banco neoyorquino va a levantar 6.000 millones de dólares en los mercados.
Dos tercios de este capital será captado bajo la forma de acciones ordinarias, aunque la mayor parte de los grandes bancos que recurrieron al mercado lo hicieron con acciones preferenciales, sin derecho de voto, pero con prioridad en el pago de dividendos.
Para asegurarse el éxito de la institución fundada en 1850, ofreció un descuento de 13,2% al precio de las acciones ordinarias emitidas (a 28 dólares) con relación a la cotización del viernes.
El resto del aumento de capital, 2.000 millones de dólares, se realizará mediante la emisión de acciones preferenciales. Según la cadena de información financiera CNBC la emisión tendrá una demanda muy superior a la oferta.
A comienzos de abril, Lehman ya había captado 4.000 millones de dólares. El mercado reaccionó en forma negativa a estos anuncios, debido en parte al efecto que causará el aumento de capital, haciendo caer en forma aritmética la cotización de los papeles.
Poco después de la apertura de la Bolsa de Nueva York la acción se replegaba un 11,58% a 28,55 dólares, en un mercado en ligera alza de 0,20%.
La publicación anticipada de los resultados, que inicialmente se esperaban para la semana del 16 al 20 de junio, así como el anuncio del aumento de capital, traducen la voluntad de Lehman Brothers de tranquilizar al mercado.
Lehman Brothers es objeto de rumores recurrentes desde el 3 de junio y el anuncio por el Wall Street Journal de una racapitalización, así como de fuertes pérdidas en el segundo trimestre.
La noticia había causado una caída de la acción, que perdió 9,52% en la sesión del 3 de junio, tras haber perdido 8% el día anterior.
Con un perfil relativamente similar al de Bear Stearns, adquirido de urgencia por el banco JPMorgan Chase, Lehman Brothers sufrió con el hundimiento de su colega y con las consecuencias de la crisis financiera, al tiempo que su valor bursátil cayó a menos de la mitad desde el 1 de febrero.
La pérdida publicada el lunes es muy superior a las expectativas de los analistas, y el banco registra asimismo un retroceso de 668.000 millones de dólares en su volumen de negocios del trimestre, un fenómeno raro entre los bancos, que explica la magnitud de sus depreciaciones.
Los analistas se mostraban decepcionados también sobre la dimensión de las cifras publicadas pr Lehman Brothers, que no guardan relación con los estándares adoptados recientemente por los bancos más afectados por la crisis del "subprime".
En los documentos publicados el lunes, Lehman no dio detalles sobre el grado de su exposición a los productos más tocados por la crisis financiera.
"No creo que se les pueda conceder el beneficio de la duda sólo porque publicaron una pérdida importante", afirmó a la cadena CNBC David Einhorn, el director del fondo especulativo Greenlight Capital, que apuesta desde hace varios meses a la caída de los papeles de Lehman Brothers.
"Si la pérdida hubiera sido tres o cinco veces más importante, no creo que lo hubieran dicho, puesto que les hubiera sido imposible recapitalizarse", explicó Einhorn.
La agencia de calificación financiera Fitch Ratings rebajó este lunes en un peldaño la nota de Lehman Brothers, mientras que Standard & Poor's dejó la suya inalterada.
Fitch bajó su calificación a "A+" (contra "AA-") para la deuda de largo plazo de Lehman y a "F1" (contra "F1+) para la deuda a corto plazo.
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