ANSES compra ON en dólares

La ANSES participó por primera vez de la compra de un bono en dólares emitido por una empresa. Se trata de una operación para financiar obras de infraestructura de la distribuidora de gas Emgasud que concluyó ayer.
La empresa emitió Obligaciones Negociables (ON) -las primeras lanzadas en 2009 en moneda extranjera- por u$s 101.603.000 a tasa fija del 14%, duración promedio de 1,7 años, con garantía especial y vencimiento el 15 de diciembre de 2011, excediendo en un 35% el monto mínimo objetivo de u$s 75 millones definido antes de la emisión. Inicialmente, Emgasud esperaba colocar u$s 120 millones, pero la empresa no avaló las tasas.
De la operación, que tuvo a la ANSES como principal inversor, actuó como organizador y colocador el banco ABN AMRO junto con Macrosecurities Sociedad de Bolsa. Si bien no se informó el monto adquirido por la entidad a cargo de Amado Boudou, los colocadores informaron que fue muy «relevante».
La última transacción de este tipo que se había llevado a cabo en la Argentina fue la de Pampa Holding, que tuvo como principales compradores a las AFJP.
Ahora, ante la falta de estos jugadores -que durante muchos años fueron de los más importantes dentro del mercado de ON-, la ANSES toma la delantera y se espera que de ahora en adelante continúe comprando bonos en moneda estadounidense.
El programa fue aprobado por la Comisión Nacional de Valores (CNV) y la colocación en el mercado se realizó por oferta pública. Los valores cotizarán en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires.
ABN AMRO ya había participado en setiembre de 2008 de una operación para financiar proyectos de infraestructura con la Central Térmica Loma de la Lata. En esa oportunidad, en conjunto con el Standard Bank, cerraron la colocación de Obligaciones Negociables por u$s 178 millones, destinados a la financiación del proyecto de ampliación de la central ubicada en Neuquén.