Exportaciones industriales: preocupa concentración

 La Organización Mundial de Comercio ha previsto para este año que las importaciones en todo el mundo crecerán moderadamente (3,2%). Pero ese resultado se justificará (si se cumplen esas predicciones) especialmente por buenos crecimientos de importaciones en Asia (5,15%) y América del Norte (4,9%). Previó la OMC -en un documento de hace tres meses- que las importaciones de los países desarrollados crecerán este año un 3,2%.

Pero la misma institución comunicó en abril pasado que avizora que América del Sur y Central sufrirán en todo 2015 una caída de importaciones (-0,5%), y estarán por ello entre las pocas zonas de descenso de compras desde el exterior (también prevé una fuerte caída de importaciones en África, Oriente Medio y la Comunidad de Estados Independientes, cuyas importaciones en conjunto caerán un -2,4%). Las importaciones de América del Sur y Central desde todo el mundo ya habían descendido el año pasado (-4%), revirtiendo resultados tras un período de alzas (en 2013 habían crecido el 3% y en 2012 también un 3%; y en el decenio 2005/2014, el 10%). Los primeros datos de lo transcurrido en el año confirman que las importaciones de la región descienden.

Para la Argentina dicha noticia genera alto impacto en las exportaciones industriales. Las ventas argentinas a América del Sur y Central rondan el 36% del total en el primer semestre pasado. Pero ocurre que si se consideran sólo las industriales, Argentina envía a América del Sur y Central dos tercios del total de esas exportaciones (un 66% en el primer semestre del año, aun con la caída de las compras de estos mercados). En ningún otro rubro (primarios, alimentos elaborados, grasas y aceites, energía o servicios) tiene nuestra propia región una tan alta incidencia (concentración) en nuestras exportaciones.

Brasil y Argentina son los dos países de Latinoamérica con mayor dependencia de la propia región en las exportaciones de mayor contenido tecnológico: el 43% de las exportaciones argentinas de contenido tecnológico medio y alto se dirige a Sudamérica, mientras el porcentaje es del 30% en Colombia, un 28% en Chile, el 15% en Ecuador y un 12% en Perú.

Un caso especial es el de las ventas a Brasil (se estima que su PBI caiga el 2% este año) que no sólo es el principal destino de nuestras exportaciones en general, sino que absorbe casi la mitad de todas las exportaciones industriales argentinas (Brasil es el vigesimoquinto principal importador en el mundo, con el 1,2% del total mundial y el año pasado sufrió un descenso de sus compras desde el exterior del 7%). Nuestro gran vecino del norte padece recesión, un profundo ajuste cambiario e inquietudes políticas. Como consecuencia de la incidencia de Brasil, la Argentina exporta al Mercosur (aun en tiempos de debilidad de demanda del bloque) más de la mitad del total de sus exportaciones industriales (52%)

La región, pues, padece desaceleración de la economía, devaluaciones, caída de su comercio exterior (además del descenso de sus importaciones, la OMC previó que las exportaciones de América del Sur y Central tampoco crezcan este año), y reducciones en sus ingresos de capitales. Aunque debe decirse, por su parte, que además de las razones exógenas descriptas, las exportaciones industriales argentinas padecen dificultades endógenas (evidenciadas en los efectos de la brecha cambiaria, inflación de costos, restricciones en el acceso a insumos importados, etc.).

Las manufacturas de origen industrial (MOI) representaron un 32% de las exportaciones argentinas en el primer semestre (u$s 9.533 millones). Y en este medio año ya muestran una caída del 18% comparándolas con el mismo lapso del año anterior (se deben resaltar los descensos de exportaciones -MOI- de metales comunes y sus manufacturas, caucho y sus derivados, máquinas y aparatos, y productos de la industria automotriz).

Las caídas de exportaciones de bienes industriales en el semestre son especialmente motivadas por descensos en los volúmenes, amén de la caída -adicional- de los precios (los volúmenes despachados descienden el 16%; y además los precios de las MOI han caído un 2%, lo que explica la baja total del 18%).

Medidas en volúmenes, las exportaciones de productos primarios crecen en el mismo lapso un 23%, y las de productos manufacturados de origen agropecuario aumentan el 2% (en ambos casos, la caída de precios es de porcentaje mayor, y eso lleva a un resultado total de descensos en estas ventas). Así, en los despachos de productos industriales el descenso se produce tras la suma de menores volúmenes y menores precios, a diferencia de lo que ocurre con las exportaciones de origen agropecuario (caída de precios, pero alzas en volúmenes).

Las exportaciones industriales tienen desde hace muchos años una concentración de destinos, a diferencia de lo que ocurre con los productos primarios, las manufacturas de origen agropecuario o aun los servicios, que se dirigen a diversos mercados. Fuera de nuestra propia región, sólo el 15% del total de exportaciones de MOI en el primer semestre fue al NAFTA, mientras que a la Unión Europea apenas se dirigió el 5% del total, a China el 1%, al ASEAN el 0,5%, y a las demás regiones porcentajes menores. En materia de exportaciones industriales esta concentración geográfica y la imposibilidad de diversificación están generando malos resultados.

(*) Director de la consultora "DNI"