Por colocación de Petrobras, crecerá banca brasileña

San Pablo - Los bancos que manejan la histórica colocación de acciones de la petrolera estatal brasileña Petrobras ganarán más en comisiones que en cualquier otra oferta de títulos en el país. Pero el verdadero premio puede venir después. La experiencia de manejar la mayor venta de acciones del mundo, de casi u$s 79.000 millones, puede ayudar a los bancos a profundizar su relación con grandes administradores de fondos y fondos soberanos.

Una transacción exitosa puede además dar ventajas a los bancos colocadores para lograr nuevos negocios de un gran cliente como Petrobras, desde compras hasta ventas de bonos globales. Los banqueros que están trabajando en el acuerdo ganarán un conocimiento valioso sobre lo que quieren comprar inversores de Pekín a Boston y de Mumbai a Dubái, cuánto quieren y qué cantidad están dispuestos a pagar, pavimentando el camino a una serie de otras transacciones.

«Este acuerdo es invaluable, lo podría hacer gratis», dijo Rodolfo Riechert, presidente ejecutivo de la firma de valores Plural Capital en San Pablo y quien antes encabezó la banca de inversión de Banco Pactual. «No se trata del ranking en el sector. Hay todos estos contactos con el Gobierno, Petrobras, fondos y todo el mercado. Se sabe lo que realmente está ocurriendo y eso ofrece una enorme ventaja competitiva para futuros acuerdos», agregó.

Los colocadores ganarían hasta 281 millones de reales (u$s 163,3 millones) por la oferta, con una tasa de comisión del 0,21% del total de la venta, según el prospecto de Petrobras. Las comisiones a Petrobras, en términos relativos, serán unas de las más bajas y se comparan con el 0,5% que el estatal Banco do Brasil pagó por su venta de acciones de 9.800 millones de reales en junio, y un promedio de un 4% en ofertas previas este año en Brasil.

Banco Bradesco BBI, la división de banca de inversión de Banco Bradesco, es el principal colocador de la oferta. Bank of America Merrill Lynch, Citigroup, Santander, Morgan Stanley y Itau BBA, el brazo de banca mayorista de Itau Unibanco, actuarán como coordinadores mundiales. Lograr el mandato de Petrobras catapultará a Itau BBA, Bradesco, Citigroup y Bank of America Merrill Lynch al primer lugar entre los colocadores de acciones en Brasil.

Agencia Reuters