“Una SGR valora en la pyme su potencial y su historia, no sólo balances y números”

Entrevistamos a Sabina Ozomek, gerente general de Garantizar. Muestra paso a paso el funcionamiento de las garantías recíprocas. Y explica las oportunidades que se abren: “Con el aval de una SGR, una firma puede pedir un crédito o descontar cheques con las mejores condiciones del mercado”.

Sabina Ozomek, de Garantizar.

¿Cuál es el ABC de una garantía recíproca?

Las sociedades de garantía recíproca (SGR) se crean para facilitar el acceso a pymes y emprendedores a los bancos y al mercado de capitales, porque uno de los problemas que enfrentan es la falta de garantías e historial crediticio. Las SGR analizan a las empresas teniendo en cuenta no sólo variables duras (por caso, balances) sino también su potencial y la historia que tienen detrás. Una vez que la SGR analiza el proyecto positivamente y otorga un aval a favor de una pyme, ésta podrá solicitar un crédito o descuento de cheques en las mejores condiciones de mercado, ya que al tener un aval de una SGR tiene una de las mejores garantías del mercado. Es decir, mejores plazos, tasas y contragarantías solicitadas.

¿La SGR presta dinero?

La SGR no presta dinero. Otorga avales (garantías) para que las pymes sean sujeto de crédito y accedan al mismo en condiciones favorables a través del mercado financiero (bancos públicos y privados y Bolsa de Comercio). Hoy solo 29% de las pymes acceden al financiamiento bancario a plazos mayores a un año, por lo cual muchas de ellas podrían acceder a un financiamiento sano (en buenas condiciones de tasa y plazo).

¿Qué ventajas tiene acudir a una GR respecto de otros instru-mentos de crédito?

En primer lugar hay pymes o emprendedores que por las distintas normas que hoy regulan a los bancos no podrían acceder directamente al financiamiento bancario y, en el caso de que pudieran hacerlo, los montos podrían no ser suficientes. Las SGR analizan otras características: los proyectos, el flujo de fondos proyectado, el historial del empresario, además de los balances y los indicadores habituales. Esto hace que la SGR pueda otorgar una garantía a pymes que hoy no podrían financiarse directamente con un banco y acompañarlas al banco con el aval otorgado.

Por otro lado, es importante chequear en cada SGR que se trate de garantía preferida "A", porque es una de las mejores del mercado. Además, las SGR son más flexibles que los bancos en las contragarantías que solicitan, pues pueden tomar menos niveles de aforo u ofrecer prendas sobre equipamientos de la misma pyme.

¿Qué debe contener la carpeta a presentar ante una SGR?

Sólo a modo enunciativo, lo que se le pide a una empresa solicitante de aval es lo siguiente: copia de los últimos dos estados contables comparativos (balances); certificado de acreditación de la condición de micro, pequeña o mediana empresa ("Certificado MiPyME"); el estatuto, las actas y la constancia de Inscripción ante la AFIP e Ingresos Brutos.

Además, la Subsecretaría de Financiamiento de la Producción (Ministerio de la Producción de la Nación) permite flexibilizar la documentación mínima a solicitar para las pymes que soliciten garantías menores que $1.000.000. Una vez que la pyme (socio partícipe de la SGR) fue calificada para la obtención de una garantía, deberá firmar la documentación e ir al banco con el certificado de garantía que le emitirá la SGR, para así acceder a la línea de crédito.

¿Las SGR están reguladas por el Banco Central o por otra autoridad?

Las SGR están reguladas por la Subsecretaría de Financiamiento mencionada antes. Asimismo, algunas SGR -como Garantizar- adicionalmente están reguladas por el Banco Central, con lo que obtienen una calidad superior en la garantía: "garantía Preferida A". Hoy en total hay 31 SGR, de las cuales 17 están inscriptas y reguladas por el BCRA.

Imagine el siguiente cuadro: se trata de una pyme de 20 empleados, con facturación anual de $12 millones y cuentas sanas. Necesita equiparse con máquinas por un valor de $6 millones, para lo cual prevé sacar un crédito bancario. ¿Cómo juega acá la SGR? ¿Cuáles son las consecuencias de acceder a una GR y luego caer en mora?

A simple vista parece ser una empresa viable, pero seguramente no podrá acceder a la totalidad del monto requerido. Hay que tener en cuenta que el banco no siempre puede asistir a quien solicita un crédito de manera directa, ya que los rigen normas muy estrictas del BCRA. Allí entran en juego las Sociedades de Garantía, que hacen un análisis crediticio no sólo teniendo en cuenta los balances de la firma sino también su viabilidad y el perfil e historia de la empresa y sus directivos.

Así, en este caso, es más probable que una SGR le brinde una garantía para que acceda a una línea de crédito mayor que la que podría dar un banco de modo directo. O más aún: quizás la pyme no podría siquiera acceder al crédito sin la asistencia de una SGR, lo que implicaría lisa y llanamente su exclusión del sistema financiero.

Respecto de los riesgos de caer en mora con una garantía vigente, se debe considerar que ante la falta de pago por parte de la pyme avalada frente a un crédito en un banco, éste último intimará a la SGR para la cancelación del crédito y la sociedad de garantía deberá en un tiempo perentorio hacer frente a la obligación asumida. Posteriormente, por cierto, la pyme deberá pagar lo adeudado a la SGR. De todas formas, y contra lo que suele creerse, las pequeñas y medianas son muy cumplidoras de sus obligaciones, ya que en muchos casos se trata de empresas familiares celosas del prestigio en el mercado.