Venezuela sale a buscar u$s 3.000 M en mercados

Hugo Chávez

Caracas - Venezuela lanzará hoy un Bono Soberano Internacional Amortizable a 2022 por u$s 3.000 millones, según informó el Ministerio de Finanzas de ese país. El nuevo título tendrá un cupón del 12,75% y el precio único será anunciado en el inicio de la oferta.

La esperada colocación busca aliviar la sequía de divisas para empresarios e importadores en medio del control cambiario vigente desde 2003. «Es importante recordar que durante los últimos diez años, el Gobierno bolivariano ha mantenido niveles sostenibles de deuda con respecto al PBI y acordes con el crecimiento económico, demostrando un manejo responsable y coherente de activos y pasivos», dijo el ministerio en un comunicado.

El viernes, Venezuela canceló u$s 1.500 millones de los bonos Global 10. La oferta -denominada en dólares y pagadera en bolívares- podrá ser comprada por personas naturales y jurídicas a 4,30 bolívares/dólar a través del Sicotme, un sistema de colocación primario de títulos públicos controlado por el Banco Central.

«Es bien atractivo para el inversor, lo cual lo hace un poco oneroso para la República. Es la primera vez que con una emisión grande Venezuela sale con un cupón de dos dígitos», dijo el analista Alejandro Grisanti, de Barclays Bank, quien calcula un precio de entre un 87% y un 89%. El libro de compras abrirá hoy y cerrará el viernes, mientras que el anuncio de resultados y adjudicación de la oferta será el lunes.

El bono venezolano de referencia Global 27, que en el primer trimestre del año fue el cuarto más transado en los mercados emergentes, operaba el lunes con una caída de 0,563 punto a 73,250, con un rendimiento de 13,232%. «El cupón del 12,75% muestra el alto perfil de riesgo de la República Bolivariana, pero al mismo tiempo hace el papel muy rentable. Es atractivo», sostuvo el analista Asdrúbal Oliveros, de la firma local Ecoanalítica.

El ministerio designó a Credit Suisse y Deutsche Bank como coordinadores de la emisión. La orden mínima de compra se estableció en u$s 3.000 y, debido a la alta demanda de divisas, analistas prevén que el monto será ampliamente suscrito en el mercado local.

El ministro de Finanzas, Jorge Giordani, anticipó el domingo pasado que el Gobierno venezolano podría emitir más deuda este año de acuerdo con lo estipulado en el presupuesto, que según funcionarios permitiría al país lanzar unos u$s 1.500 millones adicionales.