YPF emitirá por u$s 750 millones

Miguel Galuccio

YPF comunicó a la Bolsa ayer que saldrá a buscar u$s 750 millones. Será a través de una o más colocaciones de deuda en el mercado internacional, donde la empresa ya obtuvo u$s 500 millones en febrero de este año a tasas del 8,5% y el 8,95%. Según el comunicado enviado a la Bolsa, el directorio de YPF aprobó la semana pasada la emisión de obligaciones negociables por un monto de hasta u$s 750 millones o su equivalente en otras monedas, en una o más clases y/o series bajo el programa global por u$s 8.000 millones que fue aprobado por la asamblea de accionistas del 5 de febrero, y ya está autorizado por la Comisión Nacional de Valores (CNV).

La petrolera presidida por Miguel Galuccio lleva ya colocados en el mercado internacional alrededor de u$s 2.200 millones en los mercados de capitales desde 2013. Tomó u$s 500 millones a un plazo de cinco años en diciembre de ese año. Posteriormente, en abril de 2014 logró u$s 1.000 millones a 10 años, y en febrero de este año obtuvo u$s 500 millones.

Las colocaciones resultan atractivas para los inversores internacionales por las tasas cercanas al 9% que son actualmente de las más altas en el mundo, a lo que se suma el aval que ofrece YPF como principal productora de petróleo de la Argentina. Pero incluso la empresa, como hizo en diciembre de 2013, tiene la posibilidad de ofrecer una garantía real en exportaciones agrícolas debido al programa de intercambio de gasoil por granos en el mercado local.

En el plano productivo, YPF debería cerrar en abril el nuevo acuerdo anual con Chevron para invertir en el área Loma Campana en Vaca Muerta. En el mismo mes de 2014, las dos empresas comprometieron un desembolso para el año de u$s 1.600 millones. Por otra parte, Galuccio confía en que antes de junio entrará la inversión que comprometió la malaya Petronas por u$s 475 millones para adquirir el 50% del bloque La Amarga Chica, e iniciar el proyecto. Pero en este acuerdo hay demoras, ya que inicialmente estaba previsto empezar a perforar en marzo.