Brasil, mejor: suben la nota

San Pablo (Reuters) - Aprovechando la gran liquidez del mercado internacional y el apetito de los inversores externos ayer el gobierno brasileño colocó otros 750 millones de reales (u$s 370,9 millones) del Bono Global 2028 en moneda local que tendrá un rendimiento de 8,938%, según informó el Tesoro Nacional.

A esto se sumó además la noticia que la agencia «Fitch» mejoró la calificación de riesgo de la deuda brasileña y la puso a un paso de lograr el nivel de grado de inversión (investment grade) que le abrirá la puerta para el ingreso a los grandes fondos de inversiones institucionales; al pasarla de «BB» a «BB+».

Los papeles, reabiertos por segunda vez, salieron a un precio de 112,25% sobre el valor nominal y un cupón de 10,25% anual. En las dos operaciones anteriores fueron colocados títulos por 2.250 millones de reales. El bono se está transando en el mercado secundario a 112,25% del valor nominal, con un rendimiento de 8,94% comparado con más de 10% a principios de abril. El ministro de Hacienda, Guido Mantega, se congratuló por el resultado de la operación al señalar que «el interés que estamos pagando es inferior a 9%. La (emisión anterior) era de 10,28%. Esa es la ventaja de ser un país más seguro».

Sin sorpresa

«Dada la caída de las tasas de interés locales este año, no es una sorpresa que el bono sea reabierto por segunda vez», dijo Gautam Jain, estratega en América latina de Barclays Capital.

«Los tenedores de esos bonos se han beneficiado no sólo del movimiento en las tasas, sino también de la apreciación de la moneda. Incluso, esperamos que la moneda se fortalezca más pese a los esfuerzos para contenerla realizados por el Banco Central en el mercado de cambio», agregó.

Respecto de la suba en la calificación de riesgo Mantega, expresó en Brasilia su «seguridad de que las demás agencias están analizando con cuidado la evolución de la economía brasileña y, en breve, deberán hacer modificaciones en el rating» de Brasil.