Mayor grupo de acreedores dice estar más cerca de bloquear propuesta argentina

Nicola Stock.

Los tenedores de bonos argentinos en cesación de pagos desde hace más de dos años están dispuestos a acudir a los tribunales para recuperar su dinero en condiciones más favorables, dijo el miércoles un asesor del mayor grupo de acreedores privados del país.

Incrementando la presión sobre la Argentina a medida que el grupo se acerca al fin de su gira por Europa y Estados Unidos, el Comité Global de Tenedores de Bonos de Argentina (GCAB según sus siglas en inglés) dijo que estaba ansioso por negociar con el país los términos de la reestructuración.

Pero agregó que la oferta del gobierno argentino de entregar apenas 34 centavos por cada dólar de los 100.000 millones de dólares en títulos soberanos incumplidos representa una "propuesta ofensiva".

"Si este proceso (de negociación) no funciona ...todos estos tenedores de bonos están muy abiertos a la idea de litigar", dijo Daniel Celentano, líder del grupo financiero global Bear Stearns, que asesora al GCAB.

El grupo acreedor nunca descartó llevar adelante acciones legales en el pasado aunque sí ha manifestado su preferencia por no litigar contra la Argentina, alegando el costo y la duración del proceso legal.

El co-titular del GCAB, Nicola Stock, del grupo acreedor "Task Force Argentina", dijo que contratará un asesor legal en los próximos días.

"Litigar sería la última de las últimas (acciones a realizar). Pero queremos ver si Argentina está realizando su mayor esfuerzo", dijo Stock en su presentación ante inversores alemanes.

El comité cuestionó los informes presentados por la Argentina ante el ente regulador del mercado de valores de Estados Unidos, la SEC, para la colocación de los nuevos títulos, al afirmar que contienen información inadecuada, y agregó que la Argentina no se muestra dispuesta a negociar con el grupo.

Tras la presentación a la SEC, Argentina aseguró que el período de negociaciones con los acreedores ya estaba concluido y que ahora era tiempo de que los mercados definieran si aceptan o no la propuesta.

GCAB dijo que durante su gira logró incrementar su representatividad a unos 500.000 inversores con 40.000 millones de dólares en deuda incumplida, desde los 37.000 millones previos.

Stock dijo que se están acercando a una mayoría del 50 por ciento que le permitirá bloquear la propuesta argentina.

Stock representa unos 450.000 inversores italianos con bonos argentinos por 14.500 millones de dólares.
GCAB concluye su gira de 9 días el jueves en Roma.

"No tenemos alguna señal de ningún acreedor que esté dispuesto a aceptar la propuesta argentina", dijo Hans Humes, co-titular del GCAB y presidente de Greylock Capital Associates, en Nueva York.

La Argentina mejoró su propuesta de repago en junio al incorporar al monto de deuda a renegociar hasta 22.500 millones de dólares en intereses vencidos desde la cesación de pagos.

La Argentina ofrece entregar unos 40.000 millones de dólares en nuevos títulos para reemplazar los 100.000 millones incumplidos.

Con esto mejoró la propuesta presentada en Dubai en septiembre pasado de 25 centavos por dólar, pero Bear Stearns afirma que todavía es mucho menos de lo que cualquier país haya pagado en reestructuraciones de deuda.

Bear Stearns estimó que la nueva oferta equivale a 20 centavos o menos por dólar en términos de valor presente neto.

"Fácilmente (Argentina) puede duplicar el monto que puede pagar", dijo Celentano.

Según Bear Stearns, la Argentina puede lograr un crecimiento promedio de 4,2 por ciento entre el 2005 y el 2014 en lugar del 3,5 por ciento que estima el país.

Esto le permitiría generar un mayor superávit presupuestario primario incrementando la capacidad de pago de deuda en 25.000 millones de dólares en el período 2005-2009, según el GCAB.

Timothy Kearney, de Bear Stearns, dijo que confía en que la Argentina buscará realizar las reformas fiscales y estructurales que le permitan lograr un crecimiento sostenido en mayores niveles y agregó que está dispuesto a mantener discusiones técnicas con el país sobre esas cifras.