Análisis técnico a la carta de Wall Street y la tasa de 10 años

 Estimado lector en la columna de hoy brindamos el análisis técnico que estamos brindando a clientes de nuestros reportes, espero sea de vuestro interés , exponemos análisis del dow, del sp500, del Nasdaq y de la tasa de 10 años americana, seguimos con nuestra idea que la crisis no vendrá sino en el año Fibonacci del 2016, y que antes de esta crisis la euforia continuará para hacer techo fines del 2015 idealmente primer trimestre del año 2016 A continuación el análisis.

Dow Jones. Análisis técnico

El Dow cierra en niveles de 17647 puntos, el máximo histórico lo vimos la semana que pasó en 17705 puntos. En el cuadro general es buena esta oportunidad para repasar nuestro conteo desde los pisos de marzo de 2009, nuestro conteo que se expone considera que el avance desde marzo del 2009 está incompleto tuvimos onda (1) al año 2011, una onda (2) con la crisis de europa del año 2011 y desde allí la onda (3) está en desarrollo, en los picos de 17.350 puntos de este año terminó la onda 3) de (4) la caída hacia los 15850 puntos fue onda 4) de (3) y ahora estamos en plena onda 5) de (3) con objetivo en la zona de 18.000-18.500 luego vendrá un ajuste en onda (4) y la onda (5) hará techo arriba de los 20.000 puntos hacia marzo del 2016.

Ajuste

En el corto plazo el índice nos debe un ajuste. El Dow continúa postergando el inicio del ajuste a la vez que el sentimiento alcista ya se ubica en niveles de 67. Este nivel aun no implica saturación aunque si vemos que el ratio put/call sí está en niveles de extremo alcista, sumado a la sobre-compra que viene experimentando el índice, con lo cual todo ello nos lleva a pensar que el ajuste es inminente.

El ajuste se confirmará cuando perforemos el piso del martes de la semana que pasó en los 17.536 puntos, y nos debe llevar a la zona de 17.278 puntos como mínimo, el soporte más cercano está en 17.445-17.435 pero el ajuste para descomprimir la sobre-compra podría ir a 17.278 o idealmente a la zona de 17.030-16.900 puntos para recién desde allí cerrar el cambio de rango dentro del avance hacia los 18.000-18.500 puntos y niveles superiores. ..

Sp500. Analisis técnico

El Sp500 igual que el dow terminó en 2019 puntos de este año la onda 3) de (3) de la serie iniciada en marzo del año 2009. Desde el año 2011 estamos ne la onda (3) y esta onda (3) le falta la 5) de (3) en desarrollo. Esta onda (3) terminará en el primer trimestre del 2015 probablemente luego un ajuste y el empuje final euforíco será fines del 2015 y primer trimestre del 2016 para recién allí terminar el bullmarket empezado en marzo del 2009.

En el corto plazo el Sp500 se encuentra sobre-comprado, y ha reconocido resistencias coincidentes con la línea de tendencia que une máximos de Junio pasado y por lo tanto entendemos que un ajuste está próximo a gestarse.

Como venimos diciendo, luego de la gran caída hacia 1820, el Sp500 tuvo el mejor regreso en años y volvió para cambiar el rango y poder colocarse arriba de la resistencia psicológica de los 2000 puntos.

Estamos esperando un pull-back para reposicionarnos; el mismo debería ser al soporte inmediato de 2.024-2.015 o a la zona más importante de 2.001-1.987 puntos. Creemos que iremos con ajuste o sin él a los 2.100 puntos en camino de los 2.300 puntos.

Muchos hedgefunds se salieron en la caída de la primer quincena de octubre y están esperando el ajuste para re-posicionarse, noviembre y diciembre es cíclicamente positivo, idealmente un ajuste hacia 2.015 y 2.001-1.987 creemos que saldrá compra para cerrar el año positivo..

Análisis técnico de corto plazo del nasdaq 100

El Nasdaq tiene el mismo conteo que el dow y el sp500 aunque la serie en el Nasdaq comenzó en octubre del 2008 y es la onda III de un grado mayor, en el Nasdaq en los 4118 terminó la onda 3) de (3) de III, la caída hacia los 3.700 puntos fue la onda 4) de (3) de III y ahora estamos en plena onda 5) de 3) de III, los índices se han alineado para tener un buen cierre de año y techo en primer trimestre, luego ajuste segundo trimestre y parte del tercero, y avance final cuarto trimestre 2015 y primer trimestre del 2016. En el corto plazo creemos que un ajuste es posible al comienzo del triangulo esto es a la zona de 4.170-4.150 puntos. El objetivo del triángulo ha sido alcanzado en los 4.229 puntos observados, luego de este ajuste menor el mercado debería continuar con su avance que nos debe llevar la zona de 4.400-4.500 puntos antes de finalizar el año o primer trimestre. Antes de finalizar el bullmarket de octubre del 2008 el Nasdaq debe ir arriba de los máximos de 4.815 de marzo del año 2000.

Análisis técnico de corto plazo de la tasa de 10 años.

La tasa ayer lunes fue a buscar el soporte de 2,28-2,30 y nuevamente salió compra de tasa y venta de bonos para terminar dentro del rango de indiferencia, en efecto la tasa de 10 años americana se ubica arriba del soporte clave de 2.28-2.30 y debajo de la resistencia clave de 2,4070 que son los niveles de referencia.

En efecto nuestra visión se mantiene sin cambios en la que vemos que la lucha entre alcistas y bajistas ahora ha quedado claramente definida entre los máximos de 2,407 arriba junto a los máximos de la llave bajista y niveles de 2,282.30 abajo soporte de referencia.

En este sentido vemos que los máximos de 2,407 es la resistencia clave ya que con subas por encima de tal nivel quedará anulada la llave y podremos especular con una recuperación adicional hacia los 2,45-2,50% e incluso los 2,64-2,67%.

Ahora bien, con una caída debajo de 2,28 confirmará las bajas hacia los 2,20-2,05% en cualquier caso creemos que 1,87 fue piso definitivo de la tasa y desde allí empezamos una nueva tendencia alcista.