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Europa y EE.UU. definen sus tendencias bursátiles para los próximos meses
La batalla entre los alcistas y los bajistas está abierta, los niveles están claramente demarcados. Es ligeramente preferido por el analista considerar que esta batalla la pueden ganar los bajistas para brindar una última caída de un 10-15 por ciento que guiará a una gran oportunidad de compra, sin embargo, hay que estar atentos porque si los alcistas logran colocar los precios arriba de los techos del 21 de junio, todos los mercados serán para arriba, ya se habrán vistos los pisos, y no veremos la caída adicional del 10-15% que son hoy ligeramente favorecidos.
Vayamos mercado por mercado brindando nuestro análisis.
Dow Jones Industrials EE.UU.
La gran batalla por dominar el mercado entra en una etapa decisiva, los alcistas el viernes aparecieron justo en los 10.077 puntos, esto es la zona de 10.100-10.068 de fuerte soporte. En este nivel de 10.077 puntos la caída del Dow desde 10.596 puntos recorta en forma precisa el 62% de Fibonacci del previo avance desde los mínimos de 9.757 del día 25 de mayo.
La zona que definirá la tendencia está clara en 10.596 puntos arriba que son los máximos del lunes 21 de junio y los niveles de 10.068 puntos que es el soporte crítico.
En el medio, la media de 200 días que los alcistas y bajistas están disputando. Los alcistas pueden llevar el índice a la zona de 10.280, mientras que la zona de 10.356-10.367 es la zona clave de resistencia que representa la media de 200 y la onda de menor grado. Si los alcistas logran sostener los 10.068 puntos y superan 10.368 y los 10.400 se podría suponer que las posibilidades volverán del lado de los alcistas, hoy estando debajo de la media móvil y cerca de los soportes el control lo tienen los bajistas.
La perforación de 10.068 es necesario para sugerir que la batalla la ganaron los bajistas y crecerán las posibilidades de un movimiento debajo de 9.754 hacia 9.435 o los 9.000 puntos.
S&P 500 EE.UU.
Los bajistas siguen en control del mercado, y en el caso del S&P 500 este índice está mucho más débil que el DJI, en el día viernes el índice S&P 500 perforó el soporte de 1.070 en base intradía pero no pudo hacerlo base cierre.
Los alcistas recuperaron el mercado y mantienen vivas sus expectativas aunque el control del mercado lo tienen los bajistas.
Como decíamos en el reporte previo, caídas debajo de los 1.070 base cierre confirmará que 1.131 fue el techo del rebote en onda X y que iremos debajo de 1.040 hacia 1.008, y los 945 puntos.
Estamos en el soporte crítico del S&P 500, desde aquí deben salir, los alcistas el viernes no permitieron un cierre debajo de 1.070. Aún si salen tendrán fuertes resistencias en 1.093-1.100 y en 1.108-1.111 media móvil de 200 días.
Si salen desde aquí y superan los escollos el mercado será para arriba y retomarán el control. Mientras ello no ocurra y más aún si perforamos 1.070 base cierre, la señal será que los bajistas ganaron la batalla y que nos vamos a niveles de 1.038-1.042 puntos en busca de objetivos de 945 puntos.
Euro Stoxx 50
El viernes siguió la caída aunque se frenó la aceleración. Vimos niveles de 2.617 puntos, muy cerca de los 2.610-2.590 puntos proyectados. La caída debe continuar en los próximos días hacia 2.610-2.590 al menos.
El índice Euro Stoxx, generó una isla de reversión techo el lunes 21 de junio. Por lo tanto, los máximos de 2.798 conseguidos deben ser un techo muy importante. Al menos favorecemos una caída hacia la zona de 2.610-2.590 puntos en los próximos días. Podría en consecuencia los 2.798 puntos ser el fin del rebote del Euro Stoxx y ya encontrarse el mercado hacia abajo, es decir en tendencia bajista.
La figura de isla de reversión techo debe ser indicativo que los bajistas han cerrado la posibilidad alcista, y que nos encontramos de nuevo en el selloff. La figura al menos debería sugerir una caída hacia los 2.610-2.585 puntos.
La perforación de los 2.585 y los 2.575 puntos confirmará la reanudación de la tendencia bajista.
Los alcistas deben salir a defender la zona de 2.620-2.585 para mantener chances de un rebote mayor alcista, o de un cambio de tendencia de bajista a alcista, por ahora nuevamente los bajistas retoman el control del mercado. Cualquier rebote debería ser contenido por 2.680-2.720 puntos.
Ibex España
La caída desde los 10.209 debe encontrar soporte en la zona alcanzada de 9.450-9.200. La perforación de esta zona sugerirá que estamos dentro de la reanudación de la tendencia bajista para ir debajo de los 8.563 puntos.
Mientras no perforemos este soporte la suerte del piso de 8.563 puntos no estará echada. Queda confirmado que 10.209 fue el fin del trayecto alcista desde los mínimos de 8.563 puntos.
La pregunta aquí es el final de todo el rebote como sugiere el Euro Stoxx, o solamente un ajuste, el Ibex, de acuerdo con lo proyectado, ya se ha colocado en la zona de 9.450 puntos. Desde esta zona de 9.450-9.190 puntos el Ibex tendrá una posibilidad de producir un nuevo avance hacia el objetivo ideal de 10.350-10.650 puntos. Más adelante caídas debajo de los de 9.200 y los 9.000 puntos sugerirá que el rebote terminó en 10.209 y que iremos a objetivos de 8.000 puntos.
La superación de 9.969 puntos reflotará la zona ideal de 10.350-10.650 puntos de objetivo.
Como vemos todos los mercados tienen bien definidos sus soportes y sus resistencias clave, la carga de la prueba lo tienen los alcistas que deben defender sus soportes e ir a superar las resistencias, si logran hacerlo los pisos del 25 de mayo y del 8 de junio habrán sido definitivos, mientras ello no ocurra los mercados están vulnerables a perforar los soportes y entregarnos una nueva caída que lleve los precios un 10-15% debajo, para poner nuevamente la psicología muy negativa para los mercados, condimento necesario para que una nueva e histórica oportunidad de compra asome.
Veremos.
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