GM vende acciones por u$s 23.000 millones

Nueva York - La automotriz estadounidense General Motors Co. anunció ayer que colocó acciones en una oferta pública inicial (OPI) a u$s 33 por papel, en el techo de su guía de precios. La empresa vendió 478 millones de acciones ordinarias. Este monto convierte a esa OPI en la mayor de la historia, dado que entre las acciones ordinarias y las preferidas que se colocarán la empresa recaudará u$s 23.100 millones; la cifra incluye opciones a sobresuscripciones que podrán ser ejercidas para aprovechar la mayor demanda del mercado. Ante esa mayor demanda, el grupo de Detroit elevó ayer en un 30% su oferta inicial y a partir de hoy ofrecerá un total de 478 millones de acciones contra los 365 millones previstos en un principio.

GM volverá a cotizar hoy en los mercados bursátiles, o sea, cerca de un año y medio después de que presentara su concurso preventivo de acuerdo con lo establecido en el artículo 11 de la Ley de Quiebras de Estados Unidos. Desde hoy, el panel de líderes de Wall St. volverá a exhibir el símbolo «GM».

La colocación reducirá a la mitad la participación del Departamento del Tesoro de Estados Unidos en el capital de la automotriz, llevándola a cerca del 27%, en el marco del objetivo fijado por el Gobierno de Barack Obama de salir lo antes posible de su posición en la empresa privada que muchos en ese país llaman «Government Motors», De todos modos, observadores del mercado aseguran que ese proceso podría llevar varios años antes del Washington se desprenda de toda su tenencia en GM.

GM venderá 549,7 millones de acciones ordinarias a u$s 33 cada una, lo que le reportará u$s 18.100 millones gracias a la sobresucripción por la fuerte demanda. También colocará 92 millones de acciones preferidas a u$s 50, por u$s 4.600 millones; ambos montos totalizan u$s 23.100 millones.

El precio de u$s 33 por acción ordinaria es el techo fijado por la propia empresa, cuyas expectativas iniciales colocaban el valor del título a emitir en un rango mucho más modesto (entre u$s 26 y u$s 29) hace apenas tres días.

El monto por colocar supera los u$s 22.100 millones logrados por el Banco de Agricultura de China (AgBank), hasta hoy récord para una OPI de una empresa que ingresa al mercado bursátil, alcanzado hace algunos meses. También bate el récord «doméstico» para Wall Street fijado por Visa hace dos años, cuando su OPI recaudó u$s 19.700 millones. De todos modos, el valor de mercado de GM quedará en unos u$s 50.000 millones, lo que la colocará por debajo del «market value» de su rival Ford. La otra gran automotriz estadounidense, a diferencia de lo hecho por GM, encaró un doloroso y arduo proceso de reconversión, pero sin aceptar ayudas oficiales.

El precio por acción ordinaria de u$s 33 fue anunciado por la empresa tras el cierre de los mercados en Nueva York.

GM también anunció el martes que preveía ofrecer u$s 4.000 millones en acciones preferidas sin derecho a voto.

Si se tienen en cuenta todas las opciones de emisión posibles, la oferta bursátil podría convertirse en la mayor de la historia de Estados Unidos y del mundo. En 2008, el grupo de servicios financieros Visa recaudó u$s 19.700 millones, teniendo en cuenta todas las opciones de emisión, para establecer el actual récord estadounidense.

La venta de acciones ordinarias servirá para reembolsar a los actuales accionistas de GM, en particular el Estado, que posee el 60,8% del capital tras inyectar u$s 49.500 millones en ayudas para impedir la desaparición del grupo durante lo peor de la crisis financiera. El Estado canadiense tiene otro 11,7%.

Agencias Reuters, AFP y EFE