Grupo Prisa vendió el 25% de Santillana

Madrid - El fondo de inversión DLJ South American Partners compró el 25% de la editorial Santillana al multimedios español Prisa. De esta manera, el grupo dueño del diario El País espera obtener algo de liquidez para alivianar sus balances ya que cuenta con una deuda de u$s 7.342 millones.

La operación, que valúa a la editorial de libros escolares en u$s 1.450 millones, es parte de un compromiso del grupo español con sus inversores que esperaban mejorar el flujo de caja de la compañía.

Santillana es la empresa más saludable de un grupo cuyas finanzas están seriamente comprometidas, luego de que con el estallido de la crisis internacional no pudo responder a las obligaciones que se desprendían de la OPA que Prisa lanzó en diciembre de 2007.

Además, el multimedios no cuenta con el apoyo del Gobierno de José Luis Rodríguez Zapatero (algo parecido al conflicto local entre Clarín y los Kirchner), quien le quitó el negocio de la televisión paga a El País, cortándole una fuente esencial de ingresos.

En junio, el grupo español indicó que preparaba una capitalización a través de la emisión de instrumentos financieros por hasta un máximo de 2.000 millones de euros. Sus pasivos obligaron a negociar ventas de activos y a contener gastos, sueldos e inversiones.

Por su parte, DLJ, liderado por el argentino Carlos García, acostumbra a invertir en empresas latinoamericanas y tiene participación en compañías de diferentes sectores como el grupo de bodegas Peñaflor, Arcos Dorados (la sociedad que tiene McDonald's para América Latina), una empresa de ambulancias y la marca de relojes Cronos. Asimismo, había incursionado en medios con Editorial Atlántida (aunque ya no tiene ninguna participación) y cuenta con el 16,7% de Torneos y Competencias, que controla la señal de deportes TyC Sports.

Efectivo

«Este acuerdo debería permitir a Prisa hacerse de valioso efectivo y muestra el compromiso de la firma con reducir su deuda», dijo Sandra Sousa, analista de Espirito Santo. Sin embargo, aclaró que el precio fue un 22% menor que su valoración de Santillana y que «aún queda mucho efectivo por juntar antes de un vencimiento de deuda por 2.000 millones de euros en marzo de 2010».

A su vez, también ayer Prisa informó que llegó a un acuerdo para vender el 35% de su filial portuguesa Media Capital al fondo de inversión portugués Ongoing Strategy Investments. La operación valora a la filial en 450 millones de euros.

En el sitio de internet de El País, Juan Luis Cebrián, CEO de Prisa, dijo que se trata de «actuaciones estratégicas que despejarán el futuro del Grupo y potenciarán su enorme capacidad de crecimiento».

A su vez, dijo que Prisa podría lograr una facturación este año superior a los 3.000 millones de euros.

Agencia Reuters