Insiste BHP: lanzará oferta de u$s 40.000 M para adquirir Potash

Londres - La firma minera anglo-australiana BHP Billiton dijo ayer que lanzará una OPA hostil de unos u$s 40.000 millones por el mayor productor de fertilizantes, el canadiense Potash. «BHP Billiton anunció su intención de hacer una oferta toda en efectivo para adquirir todas las acciones ordinarias emitidas y en circulación de Potash Corporation», señaló en un comunicado la empresa.

El anuncio se produce al día siguiente de que el grupo canadiense rechazara la propuesta de u$s 38.600 millones del BHP Billiton al considerarla «extremadamente inadecuada» dado que, según su presidente Dallas Howe, no reflejaba ni la posición mundial de Potash ni su potencial de crecimiento. La propuesta de u$s 130 por acción valora a la compañía en unos u$s 40.000 millones, lo que según BHP Billiton supone una prima del 32% respecto de la cotización promedio de Potash en las 30 sesiones previas.

«Estamos convencidos de que los accionistas de Potash encontrarán muy atractiva la seguridad de una oferta en efectivo, con una prima del 32%, y por tanto hemos decidido hacerles la propuesta directamente», explicó el presidente del BHP Billiton, Jac Nasser. El objetivo de la OPA de la firma minera, que comenzará el viernes y concluirá el 19 de octubre, es lograr más del 50% del capital de Potash.

La empresa canadiense es el primer productor mundial de potasa, un mineral que se utiliza principalmente como fertilizante y cuyo consumo está en aumento debido al crecimiento de la población y a una mayor demanda mundial de productos agrarios. Con su adquisición, BHP Billiton busca acelerar su entrada en el mercado de los fertilizantes, en el marco de una estrategia para convertirse en el primer productor mundial de potasa.

El gigante minero y energético ya pagó este año u$s 320 millones por la también canadiense Athabaska Potash.

En una nota difundida este miércoles, el analista de Citigroup Ralph Jansen estimó que BHP Billiton haría mejor en desarrollar este último proyecto que en lanzarse a comprar Potash por una cantidad que podría dispararse todavía más. «El costo de obtener el acuerdo amistoso que se necesitará para conseguir aprobación parece demasiado elevado», dijo, y agregó: «BHP tiene la capacidad financiera para aumentar su oferta si opta por hacerlo».

Según la financiera Ambrian, BHP Billiton podría aumentar sin grandes problemas su oferta hasta los u$s 160 o incluso u$s 200 por acción, lo que supondría un valor total de u$s 60.000 millones. A fin del año pasado, BHP Billiton tuvo que renunciar a la compra de su competidor Rio Tinto debido a la crisis económica, que sumada luego a la posterior caída del precio de los metales la obligó a anunciar en enero pasado la supresión de unos 6.000 puestos de trabajo.

Agencia AFP