Mendoza colocó bono en exterior por u$s 500 M, a tasa del 8,37%

El ministro de Hacienda mendocino, Martín Kerchner, y su equipo técnico, en medio del road show en el exterior. La provincia destacó que optó por no apelar a la garantía de regalías hidrocarburíferas.

 El Gobierno de Mendoza colocó ayer un bono en el exterior por u$s 500 millones a 8 años de plazo y a una tasa del 8,375%, y se convirtió así en la segunda provincia en regresar a los mercados financieros internacionales tras la exitosa emisión del Gobierno de Mauricio Macri de abril, que derivó en la salida del default argentino.

A fines de la semana pasada había sido el turno de Neuquén, que colocó -con garantía de regalías petroleras- un título a 12 años por u$s 235 millones a una tasa de 8,62% (casi 1,48 punto porcentual más que el bono soberano), tras recibir ofertas seis veces superiores a la propuesta inicial.

Presuroso, el Gobierno de Mendoza pegó su road show ni bien terminó la operación patagónica, y redondeó una colocación con saldo positivo.

Con la operación de ayer, la administración del mandatario mendocino radical Alfredo Cornejo (Cambiemos) apunta a cubrir el déficit provincial y amortizar la deuda 2016.

En el entorno de Cornejo se encargaron de remarcar que se trata "del menor costo logrado por una gestión provincial durante este año, y sin haber utilizado como garantías de pago sus regalías petroleras o gasíferas". A mediados de marzo pasado, y antes de la emisión nacional, la bonaerense macrista María Eugenia Vidal cosechó u$s 1.250 millones, al 9,125%, y volverá a los mercados mundiales a principios de junio.

El bono mendocino generó fuerte interés, a partir de ofertas por parte de más de 200 inversores por casi u$s 2.300 millones, lo que equivale a casi 8 veces el monto buscado.

Ayer, en diálogo con este diario, el ministro de Hacienda y Finanzas cuyano, Martín Kerchner, remarcó que la colocación "superó las expectativas en virtud del monto, de la tasa y de la demanda".

En esa línea, destacó que las ofertas fueron 8 veces superiores al monto inicial, contra la sobreoferta 6 veces mayor del título neuquino (incluso con garantía de regalías), 4 veces mayor del de Argentina, y 3 veces mayor del de Buenos Aires.

El ministro trazó también una comparativa en materia de tasas, al reseñar que la mendocina estuvo por debajo de la bonaerense y de la neuquina en 0,75% y 0,25% respectivamente, y "muy cerca" -0,75% por arriba- de la argentina.

Kerchner también confirmó a Ámbito Nacional que no habrá una segunda colocación en el exterior este año, y que la decisión fue reservar las regalías hidrocarburíferas para garantizar futuras operaciones, probablemente ligadas al financiamiento de obra pública.

Según el ministro, el 40% de los compradores provino de Europa, 30% de Estados Unidos, 10% de Asia y el resto de distintos países.

En la previa, y tras un cargado road show que apuntó a Londres, Los Angeles, Boston y Nueva York, el equipo de financiamiento -liderado por Kerchner- se reunió desde el pasado lunes y durante 4 días con 60 inversores de primera línea, lo que inició el proceso de colocación del bono, con los bancos Citi y Credit Suisse como colocadores.

"A partir de este exitoso proceso se obtuvo una tasa cupón del 8,375% que demuestra un fuerte respaldo del mercado financiero internacional a la provincia de Mendoza, sin haber utilizado como garantías de pago sus regalías petroleras o gasíferas, evidenciando la confianza en el proceso de crecimiento económico y adecuada administración fiscal del nuevo equipo de Gobierno liderado por Alfredo Cornejo", destacó Kerchner.

El funcionario además remarcó la baja en los costos operativos respecto a gestiones anteriores. "En términos de costos de bancos es del 0,15%, menor al de Nación, que fue del 0,18%, y 9 veces menor que lo que pagó la gestión anterior, lo que nos permite ahorrar $ 56 millones", señaló.

Este escenario se da mientras, en Córdoba, el Gobierno de Juan Schiaretti optó por apostar a colocar su bono provincial recién en los primeros días de junio, para no pegotearse con la salida al exterior de otros distritos.

Según transcendió, la aspiración de la administración de Unión por Córdoba apuntaría en principio a colocar unos u$s 700 millones, y no ya los u$s 1.096 millones avalados por la Legislatura.

Las bondades del bono cordobés serán promocionadas en los próximos días en Zurich, Londres, Nueva York, Boston y Los Angeles por el ministro de Hacienda, Osvaldo Giordano, junto a funcionarios del Banco de Córdoba.

En Santa Fe, en tanto, la Cámara de Diputados provincial dio media sanción ayer al proyecto de ley enviado por el Gobierno del socialista Miguel Lifschitz que apunta a emitir títulos por hasta u$s 1.000 millones en mercados internacionales, con una amortización de entre cinco y doce años, con el objetivo de financiar obra pública. La iniciativa fue girada al Senado.