Petrobras: dos tercios de la oferta fueron del Estado

Guido Mantega

El Estado brasileño aumentó su control sobre Petrobras, del 57% al 64%, tras la oferta pública de acciones de la petrolera, según informó la compañía en un comunicado a la comisión de valores estadounidense. El Estado, principal accionista junto con otras empresas públicas, «será propietario de aproximadamente el 64% de las acciones ordinarias y del 48% del capital total después de la oferta», comunicó Petrobras. Hasta ahora, la participación estatal ascendía al 39,8% del capital total de la compañía y al 57,4% del capital con derecho a voto (acciones ordinarias).

El Gobierno, con el fondo estatal Bndespar (del banco público de fomento BNDES) y el Fondo Soberano (también público), obtuvieron 1.810 millones de acciones ordinarias, equivalentes al 76% del total ofrecido, y 994 millones de las preferenciales que implican el 66% de lo ofertado en este tipo de papeles. El Estado no pagó efectivo, sino que se produjo un intercambio de participación por reservas estimadas en 5.000 millones de barriles en aguas ultraprofundas debajo de una capa de sal.

Según Petrobras, la oferta pública alcanzará u$s 67.000 millones y cerrará hoy, aunque un paquete adicional de 187 millones de acciones puede ser ofertado posteriormente. Por su parte, el ministro de Economía, Guido Mantega, indicó que la capitalización de la firma estatal de capital abierto podría llegar a u$s 70.000 millones. La oferta inicial había sido de 2.293 millones de acciones ordinarias y 1.788 millones de acciones preferenciales.

La transacción logró dos objetivos: captar recursos de alrededor de u$s 25.000 millones de inversores privados para explotar los yacimientos descubiertos en el mar, y ampliar la participación estatal como buscaba el Gobierno de Lula da Silva. «El Gobierno consiguió aprobar con total éxito todo lo que se propuso, y la principal consecuencia de esas alteraciones será una mayor intervención del Estado en el sector (petrolero) y en Petrobras», resumió el director del Centro Brasileño de Infraestructura, Adriano Pires. E ironizó: «La capitalización parece más una estatización, ya que dos tercios de la oferta total fue adquirida por el Estado».

Cambios

La capitalización forma parte de los cambios introducidos por la nueva ley petrolera, que otorga exclusividad a Petrobras para la extracción en aguas profundas, instaura el sistema de división de ganancias y crea el Fondo Social del Petróleo, destinado a la educación, ciencia y tecnología y al combate a la pobreza.

El lunes en San Pablo comenzaron a comercializarse las nuevas acciones de la petrolera, con ganancia del 1,79% de las ordinarias y del 0,9% las preferenciales. Ayer las preferenciales volvieron a ganar un 0,7%, pero las ordinarias tuvieron un leve retroceso del 0,53%.