Santander congela los retiros de un fondo inmobiliario

Madrid - Santander anunció ayer que uno de sus fondos de inversión inmobiliaria no podía devolver su dinero a los inversores y pidió congelar durante dos años los reembolsos.
«Vuelve a haber problemas», comentó Diego Barrón, analista del banco Fortis. Esta vez, el problema no viene de Estados Unidos, como fue el caso de la estafa de Bernard Madoff o la quiebra de Lehman Brothers, dos sucesos que afectaron al banco, sino de España y del sector inmobiliario, golpeado por la crisis. El efecto financiero directo para el banco no debería ser muy grande, del orden de 300 millones de euros como máximo.
El fondo Santander Banif Inmobiliario, gestionado por la filial del grupo Santander Real Estate, no puede devolver los 2.617 millones de euros reclamados por sus clientes. «El fondo carece actualmente de la liquidez necesaria para afrontar el íntegro pago del citado importe» y Santander ha «solicitado autorización a la CNMV (la autoridad bursátil española) para suspender el reembolso de las participaciones por un período de dos años», anunció un comunicado.
Santander Banif Inmobiliario tenía un patrimonio de 3.409 millones de euros a finales de 2008, según un documento del grupo. «Es un fondo cuyo objetivo es la compra de inmuebles para su explotación en alquiler». La rentabilidad está determinada por los ingresos generados por el alquiler y la revalorización anual de los inmuebles, según ese documento. Esta rentabilidad cayó del 5,8% anual entre 2000 y 2007, al 1,37% en 2008.
Ahora, Santander Banif Inmobiliario prevé reembolsar el dinero por tramos del 10% de su patrimonio. Para poder hacer frente a los reembolsos, «el fondo agotará su capacidad de endeudamiento y procederá a la venta de activos», según el comunicado. Sin embargo, las ventas de inmuebles están en caída libre en España y los precios bajan. Si las ventas de inmuebles son insuficientes, Santander recurrirá a su cartera comprando títulos del fondo, hasta un máximo de un 9%, que supondrá su exposición financiera máxima, es decir, unos 300 millones de euros.
Por su parte, el WSJ publicó ayer que para calmar y acallar las quejas por el escándalo Madoff, el banco propuso devolver la inversión inicial en forma de títulos. En enero, la entidad comunicó a sus clientes que devolvería el valor de sus inversiones originales en la forma elegida de acción, con un interés anual del 2%. Pero los abogados que representan a algunos de los afectados rechazaron la propuesta por considerarla «inadecuada». Ahora, con la intención de cerrar el asunto, los representantes del banco ofrecen una serie de incentivos a sus mejores clientes para lograr que firmen el acuerdo.
Para sus clientes más ricos, el banco ofreció la posibilidad de utilizar las acciones preferenciales como colaterales por un préstamo de un 3% de interés anual. El préstamo, que puede alcanzar hasta el 85% de la inversión inicial de esos clientes en los fondos Madoff, puede ser retirada en efectivo o reinvertido en bonos con un 6% de interés, dijeron clientes que recibieron la nueva oferta.