Según una calificadora de crédito líder, el default de los consumidores brasileños podría crecer un tercio para fin de año, lo que dispara las preocupaciones sobre un boom en los préstamos que algunos economistas temen podría convertirse en una burbuja crediticia. Esto lo dijo Joe Leahy en el artículo «Crece el temor por burbuja crediticia mientras aumenta el nivel de deuda en Brasil», publicado ayer en el Financial Times. A continuación, los puntos más importantes del artículo:
«El nivel de los préstamos a 90 días ha aumenta-do rápidamente en los últi-mos meses al 6,1% y se espera que alcance el 8% para fines de diciembre», dijo Ricardo Loureiro, presidente de Experian Latin America, la agencia de calificadora de crédito.
«Dos puntos son responsables por este aumento: la poca información en que las empresas están basando sus decisiones y la falta de educación financiera entre los nuevos consumidores», señaló Loureiro. Agregó que las crecientes tasas de interés eran un tercer factor.
Aunque no consideró que Brasil se dirija hacia una burbuja crediticia, el país necesita implementar rápidamente la nueva legislación que les permite a los prestamistas brasileños acceder a información sobre todos los clientes. Actualmente, sólo tienen acceso a la información de los deudores.
En la mayoría de los países, el nivel de deudas está recuperándose de un bajón cíclico, pero la calidad del crédito enfrentará presiones nuevamente cuando los bancos centrales aumenten las tasas de interés para combatir la inflación.
En Brasil, mientras las deudas de consumidores se mantienen bajas en promedios históricos, considerando que más del 10% es todavía razonable, son aún más altas que en la mayoría de los mercados emergentes.
El Banco Central de Brasil aumentó las tasas de interés cinco veces este año al 12,2% para calmar la inflación que excedía el límite del 6,5%.
Además, el rápido crecimiento económico del país sacó a más de 30 millones de personas de la pobreza en los últimos años.
Esos nuevos consumidores empezaron a tomar prestado para comprar casas, autos y electrodomésticos, contribuyendo a un crecimiento de casi el 100% en el crédito privado desde 2007.
Los bancos brasileños esperan aumentos de dos dígitos en el crédito este año, a pesar de cobrar una tasa de interés promedio del 39%.
«A pesar de ciertos signos enfriamiento en la economía, la expansión del crédito persiste para individuos y compañías», dijo el banco central tras la última reunión de política monetaria.
Sin embargo, tras tocar un mínimo el año pasado, Serasa Experain, la filial brasileña de la agencia de crédito, informó que los defaults aumentaron al 8,2% en mayo comparado con marzo, debido a los gastos de los consumidores por el Día de la Madre.
Éste fue el mayor aumento intermensual desde marzo de 2010 y trajo un incremento en los impagos desde principios de año al 20,6%.
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