- ámbito
- Edición Impresa
Todos a la espera de la decisión de la Fed, el mercado se preparó
Los analistas se mantienen a la expectativa de si el organismo estadounidense opta por elevar los rendimientos o si decide mantenerlos.
Qué pasará si suben las tasas con los mercados, qué pasará si no la suben. Y si no la suben importan los comentarios que harán al respecto. Parece un poco imprudente subirlas en un escenario previo a la elección, pero no habitamos la mente de los directores de la Reserva Federal ni queremos estar en sus zapatos. No será un decisión fácil.
Ahora, de cara a cómo se preparan los cuatro mercados que están pendientes de la subida de la tasa, la Bolsa, el dólar americano, las commodities y la tasa de interés, vamos a hacer un pequeño popurrí de mercados para ver la situación de cada próximos a la decisión de este miércoles.
Bolsa americana
El Dow Jones Industrials desarrolló cinco movimientos completos desde los pisos de 15.450 del mes de enero a los máximos de 18.668 puntos del mes de agosto. Esto puede ser toda la onda (5) que dé fin a la secuencia desde 2009 y por lo tanto el techo de 18.668 puntos podría ser muy significativo. La alternativa es que el soporte de 17.990-18.000 sea la base de una cuña o triángulo diagonal que hayamos visto la onda D de la cuña y reste una onda E alcista a nuevos máximos a la zona de 18.800-19.000. Eso sería una espectacular oportunidad de venta, ya que la cuña es un patrón terminal en este caso de la onda (5) desde los pisos de marzo de 2009. Caídas debajo de los 17.990 base cierre eliminará la cuña y sugerirá que el mercado ya ha hecho su techo y que una caída importante entró en desarrollo.
Dólar
El "dollar index" creemos que hizo una plano en onda 4) y está en subdivisiones de onda 5) que nos llevará a nuevos máximos arriba de los 101, a niveles de 105 en este 2016, siendo la última subida del dólar contra las monedas; el euro se verá afectado, el suizo, y la libra entre otras y por supuesto que las monedas de mercados emergentes en este contexto. Tanto tiempo se mantenga la línea de tendencia alcista del "dollar index" el sesgo pro.el dólar americano se mantendrá firma con soporte en la zona de 94 y resistencia en los 97.
Commodities
El índice de commodities, el .BCOM, podría haber terminado una onda 4) en todo el ascenso observado en este 2016 hacia el mes de junio, y haber hecho un techo importante en dicho momento, desde allí el mercado estaría generando una caída que podría ser la onda 5) a nuevos mínimos o alternativamente se puede acomplejar la onda 4) como triángulo .
En cualquier caso con dólar firme, los commodities o materias primas deben sufrir, tanto el petróleo como el cobre, la plata, y también los alimentos, pero el 50 por ciento del .BCOM es energético y por lo tanto el petróleo podría ir a 36 dólares, el 62 por ciento de lo que subió o intentar ir a los mínimos anuales de 26 dólares nuevamente.
Tasa de interés de 10 años
La tasa de 10 años ha culminado en 1.336 un cuña desde 2.48, en un patrón terminal de impulso que sigue a dos triángulos correctivos, cuña que sigue a triángulo es una señal muy confiable de terminación de tendencia en este caso de culminación de tendencia bajista de tasa de interés.
Esto nos lleva a pensar que la tasa de interés que exige el mercado para los bonos del tesoro americano ya están para arriba independientemente de lo que decida la Fed, en 1.75 tenemos resistencia, una vez superado vamos a 1.90 y 2.35 en camino de 2.50 en el mediano y largo plazo, el mercado anticipa que tarde o temprano la Fed hará su movimiento.
En cualquier caso, prepárese para que uno o todos los mercados a partir del jueves de esta semana, el día posterior de la Fed, los mercados se entreguen a una gran volatilidad... Deseamos muchos éxitos y buenos trades a nuestros habituales seguidores de esta columna.
Dejá tu comentario