De acuerdo con el 17° Informe de Mercado de Capitales de PwC Argentina, durante el mes de diciembre 2022 hubo un gran aumento de emisiones de instrumentos bursátiles entre los cuales se destacaron: 22 Fideicomisos Financieros (FF) y 38 Obligaciones Negociables (ON).
12 de enero 2023 - 17:32
Mercado de capitales: en diciembre hubo emisión récord de Obligaciones Negociables y Fideicomisos
Las licitaciones del mes de diciembre se caracterizan por un elevado volumen de emisión, tanto en FF como en ON, lo que generó una tasa de colocación promedio mínimamente más alta delo habitual.
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En 2022 hubo un gran aumento de emisiones de instrumentos bursátiles
Foto: PixabayLas licitaciones del mes de diciembre se caracterizan por un elevado volumen de emisión, tanto en FF como en ON, lo que generó una tasa de colocación promedio mínimamente más alta delo habitual.
Christian Torrado, senior mánager del equipo de Finanzas Estructuradas de PwC Argentina comentó que: “El mes de diciembre se destacó por un elevado volumen de emisión, tanto en cantidad como en monto, y deja en evidencia que las compañías argentinas continúan optando por el Mercado de Capitales, específicamente fideicomisos financieros (FF) y obligaciones negociables, como alternativa de financiamiento por sus beneficios, en donde se destacan los montos elevados de colocación, plazos de pago más extensos y tasas reducidas.”
Entre los Fideicomisos Financieros (FF) sobresalieron 18 realizados en pesos por un monto total de $24.733 millones a una tasa promedio (TNA) de 74,0% y una duration promedio de 4,4 meses; logrando un incremento del 36% con respecto al máximo previo alcanzado, en noviembre 2022.
También, se destacaron las colocaciones de los FF PYME al representar el 36% del total emitido en el mes con una fuerte presencia de la moneda moneda extranjera. En total, se realizaron 4 instrumentos en dólares por un monto total de u$s18,3 millones a una tasa promedio (TNA) de 2,2% y una duration promedio de 9,7 meses.
Por su parte, las Obligaciones negociables (OB) representativas en pesos fueron: 5 por un monto de $2.508 millones a una tasa promedio (TNA) de 75,2% y una duration promedio de 11,6 meses,1 por un total de u$s200,0 millones a una tasa (TNA) de 73,7% y una duration de 13,5 meses y 10 que alcanzaron $782,5 millones a una tasa promedio (TNA) de 73,1% y una duration promedio de 13,5 meses.
En dólar Linked se registraron 10 títulos por un monto de u$s345,3 millones a una tasa (TNA) de 1,1% y una duration de 36,4 meses, 1 por un monto de u$s10,8 millones a una tasa (TNA) de 4,0% y una duration de 27,5 meses y 10 por un monto de u$s18,5 millones a una tasa promedio (TNA) de -0,1% y una duration promedio de 27,7 meses. Dentro de éstas, figuraron las colocaciones de Agroempresa Colón S.A. y Sierras de Manzán.
En dólar sobresalió un título de u$s13,5 millones a una tasa (TNA) de 4,0% y una duration de 24,5 meses.
Las ON de diciembre afianzaron la tendencia alcista al aumentar 53% el monto emitido con respecto al mes pasado, destacándose las colocaciones en USD y USD Linked con 22 emisiones durante el mes.