Exito de la operación se alcanza por escenario de solidez y confianza logrado por el gobernador Sobisch.
Neuquén colocó bono con oferta que triplicó monto de la emisión.
La tasa se ubicó en 8,65% anual, la más baja lograda históricamen-te por una provincia argentina.
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Claudio Silvestrini, ministro de Hacienda del gobierno de Jorge Sobisch, destacó que la colocación «reflejó la alta aceptación en el mercado internacional de nuestros títulos provinciales», asegurando además que consiguieron «la tasa más baja en la historia para una provincia».
El bono -el primero de estas características que coloca internacionalmente la provincia- vence en 2014, pero la duración se acorta de manera sustancial debido a que paga capital e intereses trimestralmente. Está garantizado por las regalías hidrocarburíferas, lo que ayudó a bajar la tasa de interés. También pesó el hecho de que Neuquén no entró en cesación de pagos durante la crisis y exhibe hoy un escenario de solidez y confianza para invertir.
El banco encargado de la colocación fue el Citigroup, y la semana pasada se realizó una gira por distintas plazas internacionales para contactar inversores. Según informó el gobierno provincial, algunos de los que adquirieron los títulos son Franklin Templeton, ING, Capital DK, HSBC Private Bank, Oppenheimer Fund y APS Asset Management de Singapur.
Se trató de la primera emisión de deuda que realiza en el exterior una provincia tras la salida del default por parte de la Argentina, en junio de 2005. El gobierno ya realizó varias colocaciones en el mercado local (este año a través de los BONAR), en las cuales participan casi en su totalidad inversores del exterior. Pero a diferencia del bono neuquino, que tiene legislación de Nueva York, los emitidos por el Estado nacional salen con legislación argentina.
La provincia de Buenos Aires tiene pensado seguir los pasos de Neuquén, también emitiendo títulos en el mercado internacional. Pero se trata de bonos más largos, con vencimiento en 2018, por lo que la tasa estaría más cerca de 10% anual. El distrito de Felipe Solá tiene pensado buscar u$s 300 millones, aunque la cifra podría reducirse a u$s 200 millones, según la demanda que exista (ver aparte). También la Ciudad de Buenos Aires manifestó su intención de salir a buscar deuda al mercado en 2007. Sería por $ 600 millones y no está definido si será en el mercado local o el internacional.
El segundo tramo de la emisión del bono neuquino, por otros u$s 125 millones, será colocado en principio en mayo de 2007. Claro que todo dependerá de las condiciones del mercado en ese momento. Silvestrini explicó a este diario que «los fondos serán aplicados para obras de infraestructura, que ya fueron aprobadas por la Legislatura provincial». Entre ellas, se incluye un canal de riego que abarcará 35.000 hectáreas y mejoras vinculadas a la oferta turística. «Queremos cambiar y diversificar la fuente de ingresos de la provincia, que en 78% depende de la industria hidrocarburífera», señaló.
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