Arabes compraron 4,9% del Citi por u$s 7.500 millones

Nueva York, Dubai (Reuters) - Citigroup anunció la venta de hasta 4,9% de sus acciones por u$s 7.500 millones al gobierno del emirato Abu Dhabi, lo que le daría dinero fresco al mayor banco estadounidense en medio de una crisis hipotecaria y tras la salida de su presidente ejecutivo. Ayer, la acción del grupo cayó 4% y cerró a u$s 30,32 en Wall Street.

La inyección de capital reforzará el balance del Citi, golpeado por amortizaciones por u$s 6.800 millones en el tercer trimestre y la posibilidad de otros u$s 11.000 millones de pérdidas en el cuarto trimestre.

Citigroup está pagando un alto precio por la inyección de capital al vender títulos de conversión obligatoria a Abu Dhabi, que pagará un cupón fijo de 11%. Esta cifra está por sobre el rendimiento promedio de los bonos de baja calidad de Estados Unidos (de 9,4 por ciento, según datos de Merrill Lynch).

Alto precio

Analistas de Royal Bank of Scotland coincidieron en utilizar la expresión «alto precio», pero reconocieron que las notas convertibles lo ayudarán a elevar su capital estructural.

La venta a la Autoridad de Inversiones de Abu Dhabi, el mayor fondo soberano de riquezas del mundo con activos por u$s 650.000 millones, también podría señalar que la caída del mercado bursátil estadounidense está cerca de su fin, dijeron analistas. «(El) Citi es grande, es ampliamente seguido y, cuando la gente ve confianza en él, podría significar algo», dijo Bo Brownstein, analista que cubre acciones financieras en Cambiar Investors en Denver.

Con la inversión, la familia gobernante de Abu Dhabi, que no posee más de 400.000 habitantes, se convertirá en el mayor accionista de Citigroup.

La inversión refleja el creciente poderío financiero de los países productores de petróleo, que se han beneficiado de un alza de cinco veces en el precio del crudo a lo largo de los últimos seis años.

Abu Dhabi es el sexto mayor exportador de petróleo del mundo.

Las acciones de Citigroup se han hundido 42,5% en los últimos cinco meses, a raíz de los problemas generados en los mercados financieros por un salto en la morosidad de los deudores hipotecarios de alto riesgo en Estados Unidos.

Su valor de mercado ha caído más de u$s 100.000 millones este año.

Comunicado

Sir Win Bischoff, presidente ejecutivo interino de Citigroup, dijo en un comunicado el lunes: «Esta inversión, de uno de los inversores de capital líderes y más sofisticadosdel mundo, entrega más capital para que el Citi vaya en busca de oportunidades atractivas para hacer crecer su negocio».

El Citi opera en más de 100 países y ha elevado sus inversiones en mercados emergentes en los últimos 12 meses. En 2006, invirtió u$s 25.000 millones de su capital en adquisiciones, según la analista Meredith Whitney de CIBC World Markets.

Muchos inversores temen que tendrá que recortar su dividendo para aumentar su base de capital. Pero la compañía lo negó el 4 de noviembre, cuando también anunció amortizaciones adicionales en el cuarto trimestre por entre u$s 8.000 y u$s 11.000 millones.

El senador estadounidense Charles Schumer, que se había opuesto a otras inversiones provenientes de Dubai, dijo que esta transacción ayudará a la competitividad del Citi y al liderazgo de Nueva York como centro financiero mundial.

Algunas fuentes dijeron que el próximo banco a comprar sería el UBS.