Cierran acuerdo con AFJP y definen oferta

El Ministerio de Economía ya está muy cerca de sellar un acuerdo con las AFJP. La definición llegará al regreso del viaje del equipo económico que hoy emprende a Washington para participar de la reunión anual del FMI y el Banco Mundial.

El tema central que aún resta por definir (al menos en sus detalles) pasa por algunas cláusulas legales que tendrán las compañías para protegerse de posibles juicios de los afiliados. El resto de las cuestiones está encaminado y sólo quedan mínimos detalles.

Las AFJP recibirán el bono Cuasi Par ( podría reducirse levemente el plazo o subirse algo las tasas), y una porción de bonos a la Par, con lo cual una parte de la cartera se mantendrá en dólares a tasa fija y sin quita de capital. Una de las cuestiones que está ayudando a destrabar las negociaciones es que las compañías recibirían un cupo de bonos a la Par superior al que se había estipulado originalmente. Algunas versiones periodísticas de que las administradoras aceptarían la oferta «ad referendum» de lo que digan los afiliados fueron descartadas (en realidad, ese proyecto se abortó hace 45 días).

La aceptación de las AFJP es fundamental para que el gobierno lance la oferta, ya que poseen prácticamente 17% del total de la deuda en default. De todas formas, hay tiempo para definir los últimos detalles de la operación hasta noviembre, cuando se lance oficialmente la oferta.

• Aceleración

Según trascendidos del Palacio de Hacienda, los tiempos a partir de ahora se acelerarán, luego de que el gobierno presentó los últimos datos que solicitaba la autoridad regulatoria del mercado estadounidense (la SEC). Se espera que a más tardar a principios de la semana que viene llegue una primera aprobación parcial desde los Estados Unidos.Y allí mismo el gobierno presentaría el prospecto con el lanzamiento de los nuevos bonos que se emitirán.

Esto significa que en la primera quincena de octubre se habrá presentado formalmente la oferta, cuya aprobación también llegaría durante el mes próximo. Así se cumpliría el nuevo cronograma oficial, que consiste en lanzar la operación los primeros días de noviembre y finalizarla a mediados de diciembre.