Darán bonos a 5 años para ahorristas de hasta $ 10 mil

Los bonos en dólares que se canjearán por los depósitos reprogramados podrían utilizarse para la cancelación de créditos hipotecarios de hasta $ 100.000 para vivienda única. La opción fue analizada en extenso durante una larga reunión desarrollada en el Banco Central, en donde se fueron definiendo las características principales del nuevo plan BONEX, aunque hoy continuarán las discusiones. Otra novedad importante es que habría un título especial para los ahorristas más chicos que quedaron reprogramados. Quienes tengan hasta $ 10.000 recibirían un título a cinco años en vez de a diez, como el resto. También podrán adquirir este título algunos casos especiales de ahorristas que tienen sus depósitos a la vista: mayores de 75 años, indemnizaciones por despido y quienes tienen problemas de salud. Los bancos se muestran reticentes a ofrecer garantías especiales para los nuevos bonos.

Quienes tengan depósitos reprogramados por un monto no mayor a $ 10.000 recibirán un bono más atractivo que el resto de los ahorristas. Ayer se estudiaba la posibilidad de que este grupo recibiera un título de 5 años de plazo en dólares en vez de a 10 años como el resto de los ahorristas.

Además, los títulos del nuevo plan BONEX servirán para pagar deudas. En principio, se incluirá la cancelación de créditos hipotecarios hasta $ 100.000 para la compra de vivienda única, pero se debatía si incluiría también o no a los préstamos prendarios y personales.

En la reunión que ayer por la noche mantenían representantes de las entidades, el Banco Central, Ministerio de Economía y el Congreso se analizaron importantes definiciones, aunque hoy continuarán las negociaciones para cerrar el renovado plan BONEX. Estas son sus principales características:

• Los bonos en dólares que recibirían los ahorristas reprogramados podrían utilizarse para cancelar deudas bancarias. Esto regirá seguro para los créditos hipotecarios de hasta $ 100.000 que se hayan aplicado a la compra de vivienda única. Todavía estaba en discusión si estos títulos también podrían aplicarse a la cancelación de créditos prendarios y personales. En cambio, ya es seguro que no podrán utilizarlos las empresas para cancelar sus deudas bancarias.

• Caso especial

• Los títulos que reemplazarán los depósitos reprogramados tendrán un plazo de 10 años y tasa de interés variable. Un caso especial será el de los ahorristas con menos de $ 10.000, que recibirán un bono de características similares, pero a cinco años (la mitad de plazo que el resto).

• Darles mayores aplicaciones a los bonos fue un pedido expreso de los legisladores para aprobar la nueva versión del plan BONEX. Se mantendrá la cláusula que permitía aplicar los títulos para cancelar impuestos si el gobierno no cumple con el pago de la deuda.

• Al tener la posibilidad de cancelar ciertas deudas, se cree que los bonos podrían tener una cotización algo superior en el mercado secundario a la que se suponía inicialmente. Antes se esperaba que el bono no cotice por encima de 20% de su valor nominal. Esto favorece a los ahorristas que decidan desprenderse del título rápidamente, ya que ahora podrían obtener una cotización superior.

• Los depósitos reprogramados serán canjeados por este nuevo bono a un tipo de cambio de $ 1,40 por dólar. Esto significa que con un depósito por 14.000 pesos los ahorristas recibirán bonos por 10.000 dólares.

• A su vez, los bancos que reciban estos bonos por la cancelación de créditos podrán aplicarlos para cancelar deudas con el Banco Central. Esto tiene una especial utilidad para aquellas entidades que tomaron importantes sumas de redescuentos del Central en los últimos meses.

• Los títulos en dólares a cinco años tendrán dos destinatarios principales: los ahorristas reprogramados hasta el equivalente de u$s 10.000 y los casos especiales que pudieron desafectar sus depósitos y los pasaron a la vista. Esto incluye a tres grupos: ancianos mayores a 75 años, personas con problemas de salud e indemnizaciones por despido. Este grupo, que pasó su dinero del plazo fijo reprogramado a una cuenta a la vista, también podría canjearlos por bonos en dólares a un tipo de cambio de $ 1,40. Una posibilidad es que este título sea de 3 años, pero por ahora hay problemas legales para implementarlo.

• Los títulos destinados a los depósitos que están a la vista dentro del «corralito» serán optativos. El ahorrista puede elegir entre quedarse con los fondos y disponer de ellos en el circuito bancario o utilizar parte o todo el dinero para adquirir bonos a $ 1,40 por dólar.

• Licitaciones

• Para el resto de los ahorristas con depósitos a la vista habrá un mecanismo especial para que puedan adquirir bonos en dólares con dinero del «corralito». El gobierno anunciaría licitaciones periódicas y los depositantes definirán a qué precio lo compran: puede ser a $ 1,40, $ 1,80, $ 2, o el que se defina. Todavía resta determinar las características que tendrán estos bonos, que serían a tres o cinco años.

• En todos los casos, la intención es abandonar la tasa fija y aplicar a los títulos un rendimiento en relación con la tasa LIBO (mercado londinense), que será más acorde con lo que ocurre internacionalmente.

• Ambos bonos, el de 10 años y el de 5 años, serán emitidos por el Tesoro de la Nación. El Banco Central dispondrá de qué forma se instrumenta algún tipo de garantía adicional por parte de las entidades. Los bancos, de todas formas, continúan reticentes a otorgar esas garantías.

• De la aceptación que tengan los bonos que se ofrecerán por los depósitos a la vista depende una liberación de los fondos del «corralito». Cuanto más dinero se logre absorber de las cuentas a la vista (que potencialmente podrían ir al dólar) más fácil será eliminar las restricciones que existen para disponer libremente de los fondos.

• El proyecto final sería aprobado primero por el Ejecutivo a través de un Decreto de Necesidad y Urgencia. El DNU sería inmediatamente después refrendado por el Congreso. Todo debería ocurrir la semana que viene.