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El informe interno del Citigroup, publicado hoy por el diario londinense Financial Times, diseñaba una estrategia para sacar ventajas en los mercados de bonos del Viejo Continente, que le habrían permitido ganar alrededor de 17.000 millones de euros en un sólo día.
"Muy beneficiosa", son las palabras con las que el memorándum, con fecha del 20 de julio de 2004, contemplaba la posibilidad de "convertir el mercado de bonos estatales europeos en uno que se parezca más" al menos transparente y menos regulado mercado de bonos del Tesoro estadounidense, según señaló el diario.
Trece días después de la redacción del informe, el 2 de agosto, el Citigroup vendió más de 11.000 millones de euros en bonos, en menos de dos minutos, provocando una caída repentina en los precios.
A los pocos minutos, el mismo grupo financiero recompró bonos a un precio menor, con un resultado positivo de 17.000 millones de euros en favor del banco.
La idea contenida en el informe, y que aparentemente se puso en práctica ese día, era aprovechar el diferencial de liquidez entre los futuros sobre bonos del Estado alemán y otros que cotizan en el sistema electrónico de negociación paneuropeo, EuroMTS.
El mecanismo pergeñado fue vender en gran cantidad bonos, y recomprar aquellos que por su menor volumen fluctuaron más violentamente a la baja, multiplicando la ganancia. Un vocero del Citigroup, en declaraciones al diario londinense, se limitó a decir que la empresa no iba a hacer comentarios sobre el tema ya que se encuentra bajo investigación por parte de los organismos reguladores de Alemania y Gran Bretaña y que el informe no representa la posición de la firma.
Los siguientes son fragmentos de lo publicado hoy en "Financial Times":
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