Impacto fue mayor en la Argentina: bonos cayeron hasta 8%, Bolsa 4,7% y riesgo-país trepó 10,2%

La zozobra que se vive en las bolsas del mundo recrudeció hoy y arrastró a las acciones por el temor de los inversionistas a un contagio de la crisis hipotecaria de los Estados Unidos a todo el mercado crediticio.

La onda expansiva de la cada vez más profunda crisis crediticia de EE.UU. se sintió en la Bolsa porteña con un derrumbe del 4,72 por ciento en el Merval, el índice de papeles líderes preferido por razones prácticas en todos los análisis bursátiles.

En el peor pasaje de la rueda el Merval llegó a acumular un rojo del 8,98 por ciento, pero luego la búsqueda de oportunidades de sirvió para recortar pérdidas en línea con una reacción que se detectó en Wall Street.

Como todos los días los operadores estuvieron con un ojo puesto en las pantallas que aportaban los datos sobre lo que ocurría en otros mercados.

Nadie recordaba las recomendaciones de tomar posiciones a precios atractivos. "Estamos pendientes de los movimientos de las bolsas extranjeras", dijo un operador en medio del efecto combinado de ventas y maniobras especulativas de operadores que jugaron a la baja y terminaron revitalizando precios sobre el filo de la jornada.

"El mercado argentino es muy chico y con poco volumen, esto nos quita defensas. Así es, y la reacción debería ser -cuando se produzca- tan dinámica como la caída", manifestó Rodolfo Costa, operador senior de Arpenta Sociedad de Bolsa.

La liquidación de bonos tampoco se detuvo y para asombro de los inversores sus rendimientos se encuentan en máximos históricos, tras un derrumbe que llega en algunas emisiones a casi el 20 por ciento en las últimas quince ruedas.

Puntualmente, el cupón que sigue la marcha del PIB se cotizaba el 27 de julio a 10,70 y hoy en 8,75 acumula una pérdida del 18,22 por ciento.

El Discount en pesos, el bono más representativo del canje de la deuda, bajó 0,70 por ciento arrastrando una caída del 12,75 en prácticamente tres semanas.

De esta forma, el riesgo país de Argentina cerró hoy a 517 unidades (+10,23%), mientras que el rendimiento del bono largo de Estados Unidos a 10 años, considerado un referente para el mercado, bajó al 4,65 por ciento.

Entretanto, y tras una jornada de fuertes vaivenes, el índice industrial Dow Jones quedó 0,12 por ciento negativo, el Nasdaq 0,32 y el Bovespa de Brasil terminó 2,58 abajo.

Europa se había despedido más temprano con una baja generalizada de hasta 4,10 por ciento en Londres, pero en la madrugada porteña ya se sabía lo que había ocurrido en los mercados asiáticos que anticipaban otro derrumbe global.

"La raíz del problema es el crack de hipotecas `subprimeï-de alto riesgo o baja calidad-, pero sus ramificaciones parecen interminables", dijo Gustavo Spinelli, de la firma bursátil Gordon Davis y Cía.

Los problemas del mercado de crédito que parecían acotados a algunos originarios de hipotecas comenzaron a propagarse al resto de los mercados de manera imprevista y ante esta situación la mirada está puesta en los bancos centrales, especialmente en la Reserva Federal.

La Reserva Federal desembolsó hoy otros 5.000 millones de dólares para asegurar liquidez en los mercados y otro tanto realizaron los bancos centrales de Europa, que ya la semana pasada habían inyectado más de 300.000 millones al sistema financiero.

Actualmente la cuarta parte de los inversores consultados consideran probable que la Reserva Federal baje la tasa de referencia antes de la reunión del próximo 18 de noviembre.

Entre las empresas del panel Merval que más perdieron se encolumnaron las acciones de Transportadora de Gas del Sur, 10,07; Banco Hipotecario, 9,56; Banco Francés, 6,87: YPF, 6,80; Indupa 6,49; y Molinos Río que bajó 6,28 por ciento.

El Merval finalizó hoy en 1.833,71 puntos, su nivel más bajo desde mediados de noviembre de 2006.

Las acciones reunieron un volumen de 209,49 millones de pesos y los bonos agregaron otros 919,66 millones.

El desplome de bonos y acciones tuvo su correlato en la plaza cambiaria por las coberturas de aquellos que se desprenden de otros activos y generan una presión adicional sobre el tipo de cambio.

El dólar al público subió dos centavos a 3,20 pesos el tipo vendedor y entre los grandes jugadores del mercado cambiario se convalidó 3,162, en este caso se pagó un 0,28 por ciento más que el miércoles.

El Banco Central salió hoy a abastecer la demanda y también dio cobertura en los mercados de futuros para calmar los nervios que provenían del lado de los bonos y acciones.

El mercado cambiario movilizó 590 millones de dólares, 33 millones más que ayer, según datos privados.

A su vez, el dinero estuvo más pedido y el "call" entre bancos de primera línea se empinó al 16,40 por ciento anual en operaciones por un día, duplicando el costo del dinero de una semana atrás.