Japón define si aprueba canje

El equipo económico procura que la oferta de canje arranque también en Japón, el único mercado en donde todavía no comenzó la operación. Ayer se fijó la tasa de los bonos que serán emitidos en el mercado nipón, exclusivamente para los inversores de ese país. Confían en que esta semana llegaría la aprobación de las autoridades regulatorias de ese país, tal como ocurrió en su momento con Estados Unidos, Italia, Alemania y Luxemburgo. Se trata de sólo 3% de los acreedores, pero se considera poco prolijo que todavía no puedan entrar en el canje. El problema central es que ningún banco quiso tomar la operación, ya que habían colocado bonos entre sus clientes en los '90. Por el momento, se trabaja exclusivamente con un estudio jurídico.

La Argentina fijó las tasas de interés de los bonos Samurai denominados en yenes, un paso clave para iniciar la oferta en ese mercado. En el Ministerio de Economía tienen la expectativa de que en el transcurso de esta semana llegue la aprobación final de las autoridades niponas.

El retraso en fijar la tasa de los bonos y la imposibilidad de conseguir un banco que comande la operación imposibilitó que la oferta se apruebe a tiempo en Tokio, el único mercado en donde aún no arrancó el canje. Sin embargo, el ministro de Economía, Roberto Lavagna, había confiado la semana pasada en que la aprobación de la propuesta en Japón era «cuestión de días».

«Buenos Aires todavía necesita aclarar algunos aspectos concernientes al pago de intereses de los nuevos bonos antes de que la presentación pueda entrar en vigencia», dijo un portavoz de la Oficina Local de Finanzas de Kanto, un brazo del Ministerio de Finanzas en el área de Tokio. «Eso en la práctica significa designar a los bancos que manejarán la operación», explicaron. El gobierno argentino designó para contactar a los bonistas un estudio jurídico llamado Tokyo Aoyama Aoki Law Office, ante la falta de una entidad financieraque manejara la operación. Independientemente de cuándo esté lista la presentación, algunas fuentes sostienen que los acreedores japoneses están enojados por la drástica quita establecida y que rechazarían la oferta.

•Tasas

Los acreedores japoneses poseen bonos Samurai por un valor de 191.500 millones de yenes (u$s 1.880 millones), lo que representa 3,1 por ciento de la deuda en cesación de pagos.

Para los bonos Par, las tasas de los cupones son: 0,24 por ciento (hasta 31 de marzo del 2009), 0,45 por ciento (hasta el 31 de marzo del 2019), 0,67 por ciento hasta el 31 de marzo del 2029 y 0,94 por ciento (hasta el 31 de marzo del 2038).

Para los bonos Discount, las tasas de los cupones son: 2,07 por ciento en efectivo, 2,26 por ciento agregado al principal (hasta el 31 de diciembre de 2008), 3,02 por ciento en efectivo, 1,32 por ciento agregado al principal (hasta el 31 de diciembre de 2013) y 4,33 por ciento en efectivo (hasta el 31 de diciembre de 2033).