TECO anuncia oferta de compra de deuda y pagos parciales de intereses

Telecom. Argentina STET-France Telecom. S.A. (TECO, D/--/--), un proveedor integrado de telecomunicaciones con base en Argentina, anunció recientemente su intención de llevar a cabo una oferta pública de compra en efectivo de parte de su deuda consolidada a un descuento sobre valor nominal de entre 50% y 56.6%. En éste proceso, TECO aplicaría fondos por hasta US$ 305 millones, lo que implicaría una reducción de deuda de entre US$ 600 y US$ 700 millones a través de la modalidad de subasta holandesa inversa modificada (por la cual la menor oferta fija el precio de la totalidad de a transacción). La compañía también anunció que realizará pagos de intereses impagos hasta el 24 de junio de 2002 a tasas contractuales y de intereses de entre el 25 de junio al 31 de diciembre de 2002 al 30% de las tasas contractuales. Las estrictas medidas de reducción de costos junto a la suspensión de pagos de honorarios de gerenciamiento y de obligaciones financieras durante el 2002, han permitido a TECO acumular reservas de caja con las cuales financiar el desembolso de aproximadamente US$ 400 millones.
A pesar de que dichas medidas constituyen señales positivas hacia la reestructuración de la deuda financiera de la compañía, TECO todavía debe definir la situación de su US$ 2.500 millones de deuda financiera consolidada restante, proceso que Standard & Poor's espera sea completado durante la primera mitad del 2003. La deuda financiera consolidada (incluyendo intereses impagos) asciende a US$ 3.300 millones, de los cuales US$ 700 millones corresponden a deuda de Telecom. Personal, la mayor subsidiaria de TECO.