Todo a la baja

Se perfora el dólar (cayó 1% contra el yen y 0,30% contra el euro) y comienza discusión mundial: ¿puede ser moneda de reserva con tantos riesgos inquietantes? ¿Hay posibilidad de que intervenga la Fed -ya condenada a bajar de nuevo las tasas en diciembre por la presión del mercadopara estabilizar la moneda sin que Europa también haga descender los intereses? La Unión Europea, claro, se niega a esta reducción: teme otros peligros, como la inflación. Dilema globalizado mientras los mercados bursátiles caen: Nueva York, -1,83%; Francfort, -0,6%; París, -1,14%; Londres, -1,3%; Madrid, -0,4%; Milán, -0,7%.

La Bolsa de Nueva York cerró con fuertes bajas por la preocupación de los inversores ante los despidos en Citigroup y los balances del HSBC que podrían verse afectados en u$s 12.000 millones. El Dow Jones perdió 1,83%, está 1.400 puntos abajo desde el récord que alcanzó el 9 de octubre pasado. Ayer se ubicó en 12.743,44 unidades. Las acciones del Citigroup, que forman parte del Dow Jones, bajaron 6,15% hasta 29,75 dólares. Es la primera vez desde 2002 que este papel cotiza por debajo de los 30 dólares.

La caída de los títulos de Citigroup se produjo después de que la cadena de televisión financiera CNBC asegurara que prepara una nueva ola de despidos «masivos», que podrían afectar hasta 45.000 personas de su actual plantilla de 320.000 trabajadores.

«Citigroup y los valores financieros realmente van a hacer desmoronar la Bolsa. Los inversores abandonan las acciones a causa del sector financiero», comentó Todd Leone (SG Cowen).

A la huida de los papeles del sector financiero ayudó la baja de las firmas hipotecarias Fannie Mae y Freddie Mac, que cayeron 10,19% y 7,44%, respectivamente, después de que los analistas de UBS rebajaran la recomendación de compra de sus acciones. Las acciones de Bank of America Corp, el segundo mayor banco estadounidense, perdieron 2,94%.

La venta masiva de acciones de las empresas de servicios financieros coincidió con un informe de Goldman Sachs, que dijo que HSBC, el banco más grande Europa, posiblemente necesitaría provisiones por otros 12.000 millones de dólares para cubrir sus préstamos hipotecarios riesgosos y préstamos de capital para la viviendaen Estados Unidos.

HSBC otorgó ayer más de 35.000 millones de dólares para respaldar dos vehículos de inversiones estructurados, o SIV, según su sigla en inglés.

El mercado tecnológico NASDAQ perdió 2,14%, mientras el índice más amplio, el S&P 500, cedió 2,32%. Wall Street abrió la sesión animada por las ventas minoristas del pasado fin de semana largo de Acción de Gracias. Pero enseguida se impuso el pesimismo de los inversores preocupados por el verdadero alcance de la crisis crediticia.

La Federación Nacional de Minoristas calcula que casi 147 millones de personas compraron 4,8% más que en 2006 en tiendas o en Internet en la festividad de Acción de Gracias, que marca el comienzo de las rebajas y el inicio de la temporada navideña en Estados Unidos. Pero los estadounidenses gastaron una media de 347,44 dólares, 3,5% ciento menos que el año pasado, lo que generó inquietud. La caída de la Bolsa coincidió con el llamado «ciberlunes», una jornada en que 75% de los comercios lanzó en la red productos a precio de ganga, y en la que se esperaban ventas récord por Internet. En el mercado secundario de la deuda, las obligaciones a diez años subieron y ofrecían una rentabilidad, que se mueve en sentido inverso, de 3,84%.

Inyección

La Reserva Federal de Estados Unidos inyectó, además, 10.250 millones de dólares al sistema monetario del país a través de su banco regional de Nueva York.

La Fed reconoció ayer la existencia de «tensiones crecientes en los mercados monetarios» y anunció que inyectará en las próximas semanas liquidez adicional en el circuito bancario para reducirlas.

En este tipo de operaciones, los bancos aportan títulos de calidad, principalmente bonos del Tesoro, al banco central, que los «compra» por un plazo estipulado de antemano. Los bancos pueden intercambiar así títulos con vencimiento a largo plazo contra dinero en efectivo indispensable para su funcionamiento.

Los futuros de las tasas de interés de Estados Unidos mostraron ayer una posibilidad de 100% de un recorte de un cuarto de punto en las tasas oficiales el 11 de diciembre.