Anuncian hoy el primer canje: son u$s 3.000 M

Sergio Massa

Hoy el Gobierno dará a conocer el resultado del canje de los Préstamos Garantizados que sería por 3.000 millones de dólares. La operación, según cálculos preliminares del mercado, tuvo una elevada aceptación. Fuentes oficiales señalaron que el anuncio de la operación, que redundará en un ahorro de alrededor de 1.000 millones de dólares para este año, se realizará en horas de la tarde en la Quinta de Olivos.
El canje de los Préstamos Garantizados (PG), en su tramo local, se intensificó la semana pasada a partir del diálogo establecido entre el Gobierno y los bancos privados, para ver el nivel de aceptación. A cambio de los 3.000 millones de dólares que vencen en PG, se les dará a los bancos un bono con vencimiento en 2014, que en el primer año devengará un interés del 15,4 por ciento, y luego se reajustaría a través de la tasa Badlar, un promedio de la que se les paga a los depósitos mayores que un millón de pesos, más 2,5 puntos porcentuales. Este título se emitirá en pesos y bajo legislación argentina. Además, se aplicaría una quita del 2 por ciento sobre el valor nominal de los títulos a canjear.
Los principales tenedores de estos títulos son los bancos Galicia, BBVA-Francés, Ciudad, Nación y Credicoop, entre otros. El lunes, la AFIP emitió un dictamen que permitirá a los bancos que participen del canje tener un impacto «neutro» en sus números desde el punto de vista impositivo. En un principio, se hará sólo el tramo local de este canje, ya que su realización en el exterior requerirá de otros recaudos legales para evitar embargos judiciales.
La Argentina debe enfrentar este año el pago de 20.000 millones de dólares en concepto de deuda externa, gran parte de ellos refinanciables.
El secretario de Hacienda, Juan Carlos Pezoa, volvió a negar el lunes cualquier tipo de complicación con el pago de la deuda. El pago de la deuda «está totalmente asegurado», dijo Pezoa a la prensa, y consideró que las versiones sobre dificultades en el cumplimiento «son fruto de algunas especulaciones de quienes tienen un pesito por aquí, otro por allá».
Avance
El próximo paso sería avanzar en el ya mencionado tramo internacional de la oferta para canjear PG. Pero también es inminente la resurrección de la oferta a los bonistas que tienen papeles argentinos en default desde 2001 y que rechazaron la oferta en 2005. En este sentido están trabajando el jefe de Gabinete, Sergio Massa, con el secretario de Finanzas, Hernán Lorenzino. El timing político de este anuncio proviene, como siempre, de la Residencia de Olivos, con Néstor Kirchner a la cabeza.