Bancos reclaman ayuda al Banco Central para prestar a largo plazo

• Lo aseguró desde España Enrique Cristofani, presidente del Santander RÍo

Prestar forzosamente a tasas fijas del 15% anual y a largo plazo, como lo impone semestralmente el Central, empezó a hacerse cuesta arriba para algunos bancos en momentos en que se incrementan los costos de fondeo y perciben una mayor reticencia de las empresas a endeudarse. El nuevo contexto los obligó, entonces, a volver a pedirle a Mercedes Marcó del Pont que apurara la puesta en marcha del swap de tasas de interés, un mecanismo que habían sugerido un año atrás para evitar pérdidas y atenuar el riesgo de comprometer el dinero más allá de los 36 meses.
El instrumento fue reclamado en reuniones recientes de los ejecutivos con el organismo oficial, como un complemento a la línea de inversión productiva que lanzó el Gobierno a mediados del año pasado, que los obliga a volcar más de $ 15.000 millones por semestre a compañías grandes, medianas y pequeñas. Así al menos lo explicó el presidente del Banco Santander, Enrique Cristofani, en una rueda de prensa que mantuvo con periodistas argentinos en esta ciudad: "Estamos prestando a largo plazo con tasa de interés fija, cuando nuestro fondeo en realidad es a tasa variable. Es una buena medida que los bancos tengamos que prestar dinero a las pymes para proyectos de inversión, pero consideramos que debería ser complementarla con un swaps de tasas de interés", comentó. Y precisó que, si bien se insiste con esta propuesta hace más de un año, "de las últimas charlas el tema quedó más encaminado y creemos que estamos cerca de llegar a eso".
Este swap es un instrumento que toma como referencia una tasa de interés, a partir de la cual el Banco Central se compromete a pagar el costo de cualquier fluctuación. En sus comienzos, la tasa propuesta por los banqueros había sido la Badlar privada, que es la que pagan las entidades por los depósitos mayores al millón del pesos y que actualmente se ubica en el 17%. Mediante el swap, las entidades podrían tomar como referencia este costo y esforzarse en otorgar créditos con tasas bajas, para plazos de 36 y 48 meses, sin temor a que en algún momento pueda encarecerse el costo del dinero. Si esto sucede -es decir, si la tasa de mercado supera a la de referencia-, el Banco Central será el que deba hacer cargo de la diferencia.
En muchos de los bancos del sistema financiero local reconocen hoy que los préstamos obligatorios del Central no sólo afectan los resultados de sus balances, en un contexto en el que la inflación supera el 24% anual y el costo de fondeo marginal por cada depósito mayorista llega en promedio al 18% (en las mesas de dinero), sino que hoy en día ya resultan difíciles de colocar por algunas señales de agotamiento que se empezaron a percibir, desde el lado de la demanda, en los segmentos de las compañías más pequeñas.

*Enviado especial.