Buena señal: colocó u$s750 millones Pampa al 7,625%

La deuda es a 10 años. La empresa recibió ofertas por un monto cinco veces mayor. Más del 50% de inversores fueron de EE.UU.

La empresa Pampa Energía colocó ayer un bono en el exterior por 750 millones de dólares, tras haber recibido ofertas por más de cinco veces ese monto. Fue con un rendimiento del 7,625% nominal anual y con un plazo de vencimiento a los 10 años. A través de una nota elevada a la Comisión Nacional de Valores precisó que las ofertas recibidas ascendieron a 4.000 millones de dólares. La emisión se hizo a un precio de emisión del 99,136% del valor nominal, a una tasa fija del 7,500% nominal anual, lo que deriva en el rendimiento del 7,625% arriba mencionado. Los bancos que intervinieron en la transacción fueron Citigroup, Deutsche Bank Securities, Credit Agricole CIB y Santander. En tanto, BACS Banco de Crédito y Securitización, Banco Hipotecario, Banco de Galicia, ICBC y Banco de Servicios y Transacciones fueron los colocadores.

Fuentes del mercado financiero aseguraron que más del 50% de los inversores fueron de EE.UU. y 30% europeos. Se trata de la segunda emisión del año de una empresa (luego de Genneia) y es la segunda más grande de una empresa de los últimos años (luego de YPF).

La emisión de Pampa se trata de una señal positiva para la mega emisión que hará el Gobierno mañana por un monto que puede llegar a los u$s10.000 millones. El ministro de Finanzas, Luis Caputo, junto a su jefe de Gabinete, Pablo Quirno, mantuvo diversas reuniones en los principales centros financieros de Londres y ayer en Boston y Nueva York. El secretario de Finanzas Santiago Bausili, junto al jefe de asesores de Hacienda, Guido Sandleris, encabezó otra delegación con encuentros en Los Angeles. Las dos delegaciones confluyen hoy en Nueva York, un día antes del cierre de la operación. Según estimaron fuentes del Ministerio de Hacienda, las ofertas seguramente superará en varias veces los 5.000 millones que salió a buscar el Gobierno y la estrategia es dejar demanda insatisfecha que favorezca una próxima colocación. Se estima que el Gobierno termine pagando una tasa cercana al 7% anual en dólares para el papel a 10 años, aunque habría emisiones a 5 y 7 años también.