El Banco Central tuvo que vender u$s 40 M

La suba de 100 puntos básicos en la tasa de rendimiento de las licitaciones de Lebac, que efectúa cada siete días el Banco Central, no fue suficiente para aplacar el recalentamiento de los circuitos cambiarios informales. El billete escaló ayer 22 centavos hasta un nuevo récord histórico de $ 14,20, convalidando un brecha cambiaria del 68,6 por ciento con la franja oficial.

En el mercado mayorista, la divisa operó prácticamente sin variaciones a $ 8,408. La mesa de dinero del organismo monetario inyectó 40 millones de dólares para dar liquidez a la plaza y acotar de esta manera una suba inicial de un centavo. La presencia de la entidad que conduce Juan Carlos Fábrega fue más evidente en las operaciones de futuro. Por ejemplo, en el Rofex de Rosario se negociaron 222 millones de dólares, quedando los contratos de agosto a $ 8,406, los de diciembre a $ 9,235 y los de marzo a $ 9,872. Los esfuerzos oficiales apuntan a deprimir las expectativas de devaluación por debajo del 30 por ciento.

Los tipos de cambio bursátiles no se alejaron de la tendencia. El contado con liquidación para fugar capitales del país trepó 31 centavos a $ 12,71, al tiempo que el denominado dólar "Bolsa" lo hizo en 33 centavos para finalizar a $ 13,63. En tanto, las compras de "ahorro" le significaron al Gobierno una erogación de 8,5 millones de dólares, acumulando en lo que va de agosto un goteo de u$s 229 millones por esta vía.

Por el lado de las acciones, las incansables compras de cobertura empujaron al panel líder hacia una nueva marca histórica de 9.522,41 unidades. El índice Merval avanzó un 1,49%, de la mano de la buena performance de los papeles de Aluar (+4,39%), Comercial del Plata (+4,00%), Petrobras Brasil (+3,56%) y Tenaris (+2,83%). Con discretos $ 178,9 millones negociados entre las líderes, hubo también resultados negativos para los títulos de Pampa Energía (-1,55%), Edenor (-1,53%) y el Banco BBVA Francés (-0,80%).

El balance de la jornada fue algo más magro en el caso de los ADR que cotizan en Wall Street. Edenor y su controlante Pampa Energía encabezaron los desplomes, a través de una caída del 5,55% y otra del 4,35%, respectivamente. Las entidades financieras no se quedaron atrás, registrando un deterioro conjunto en torno al 2%. YPF salvó la ropa del segmento, mediante un repunte del 1,40% hasta los u$s 33,40.

Asimismo, el tipo de cambio implícito logró tirar para arriba a los títulos públicos nominados en dólares. Entre las emisiones más operadas, el Bonar X sumó un 2,97%, seguido por el 2,49% del Bonar 2024 y el 2,10% del Boden 2015. Estos papeles ofrecen un rendimiento de entre el 13 y el 16 por ciento, siendo siempre los bonos cortos los más riesgosos. Las series del canje de deuda bajo legislación doméstica, acompañaron con rebotes de hasta el 2,46%. Un desempeño similar exhibieron los títulos sujetos a ley Nueva York, con ventajas de hasta el 2,34%.

Las novedades en el frente buitre siguen apuntando a una dilatación del conflicto, incluso hasta después de diciembre, cuando vence la cláusula RUFO. Ayer, el Gobierno revocó la autorización legal para que el Bank of New York Mellon opere en el país. Esto se suma a la demanda que llevó a cabo el multimillonario George Soros contra el mismo banco, por no haber cobrado su cupón del Discount en tiempo y forma el 30 de julio pasado.

Fue otra sólida jornada para los cupones atados al crecimiento de la economía nacional. El gran ganador de la rueda fue el derivado en euros, que ascendió un 3,60 por ciento. Por su parte, los cupones en dólares escalaron hasta un 1,30 por ciento, mientras que el instrumento en moneda local lo hizo en un 0,52%.

Sorprendió, asimismo, el buen andar de los papeles que indexan por el CER. Con un robusto nivel de negocios, lo mejor llegó desde el lado del Bocon Pr 12 (+1,98%), el Par (+1,18%) y el Bocon Pr 13 (+0,84%).